La noticia de la vacuna COVID-19 llega al USD/JPY, cae un 0,5% en los gráficos

El lunes, el dólar vio como su valor seguía cayendo en los mercados de divisas en medio de un contexto rápidamente cambiante de titulares de todo el mundo.

Las últimas noticias en el frente de la vacuna contra el coronavirus fueron positivas, y esto llevó a lo que parecía ser un aumento del apetito por el riesgo - dejando al dólar sufrir.

Esta sensación de que puede haber algunas noticias positivas en el horizonte fue acompañada por un aumento en los acuerdos de empresas de alto valor.

Según algunos informes de prensa, la empresa de tecnología de EE.UU. Oracle está ahora a la cabeza en la carrera para comprar la parte americana de la aplicación de intercambio de vídeo TikTok.

Es probable que esta decisión ponga al presidente de los EE.UU. Donald Trump en el punto de mira.

Trump ha objetado a TikTok en el pasado por lo que ha afirmado que son preocupaciones de seguridad nacional relacionadas con ByteDance, el actual operador de la aplicación.

ByteDance tiene su sede en China, país con el que Trump ha participado en varias disputas relacionadas con el comercio en los últimos años.

Un informe de prensa del lunes dijo que Steven Mnuchin, que sirve como Secretario del Tesoro de Trump (un puesto equivalente al de ministro de finanzas), había confirmado que Oracle estaba hablando con el gobierno.

En términos de acción de la tabla de precios, el dólar estaba en baja en todos los aspectos.

La moneda bajó medio punto porcentual en su par contra el yen japonés, que es típicamente conocido por ser una moneda de refugio seguro.

En un momento dado, el par se situó en 105,66, aunque antes se había visto en un punto aún más bajo, el peor de la quincena.

El índice del dólar de los Estados Unidos, que es una medida utilizada por los comerciantes para supervisar el rendimiento de los mercados de divisas frente a otros varios de todo el mundo, también estaba a la baja.

Se desplomó en dos quintos de punto porcentual en una etapa, y cayó por debajo del nivel de 93.

Esto se produjo después de un rendimiento relativamente fuerte del índice desde principios de septiembre.

Los analistas sugirieron que el próximo gran desafío para el dólar podría ser la reunión de la Reserva Federal de los EE.UU., que está programada para finales de esta semana.

Sin embargo, el impacto en el dólar se determinará principalmente por la dirección que tome la Reserva Federal en términos de planes de acción firmes diseñados para reforzar su reciente compromiso con la inflación objetivo.

Al otro lado del Atlántico, en Europa, surgió un sentimiento similar en contra del dólar.

La moneda única europea logró asegurar un aumento del 0,3% contra el dólar.

Las monedas de las Antípodas también se vieron bien a medida que el día se desarrollaba.

En un momento dado, el dólar australiano, que tradicionalmente se considera un barómetro de riesgo efectivo en los mercados de divisas, subió un 0,15% en su par frente al dólar.

El dólar neozelandés también subió frente al dólar.

Enormes caídas para el GBP/USD - hasta 1.2773 dólares por los problemas de Brexit

La libra esterlina se vio reducida a su peor rendimiento en un mes y medio el viernes después de que la UE criticara al gobierno británico.

La UE afirmó que el gobierno de Boris Johnson estaba intentando cambiar partes de un acuerdo que fue confirmado como parte del proceso de retirada del país.

Dijo específicamente que el gobierno estaba tratando de cambiar las reglas acordadas para gobernar Irlanda del Norte después de Brexit.

La UE continuó animando al país a evitar ir por ese camino.

Sin embargo, los operadores de los mercados de divisas, que tienden a estar a favor de que se anuncie un acuerdo comercial lo antes posible, parecían no estar convencidos de que Gran Bretaña escuchara.

Vendieron la libra en grandes cantidades, y la moneda cayó a 1,2773 dólares contra el dólar el jueves.

Si bien logró recuperarse un poco el viernes al llegar al área de los $1.2812 del gráfico de precios, su perspectiva a largo plazo seguía siendo profundamente pesimista.

Ha experimentado un descenso de más de tres puntos porcentuales tanto contra el dólar como contra la moneda única europea sólo en esta semana.

Según los analistas, los medidores de volatilidad de la moneda, que son herramientas técnicas utilizadas para pronosticar los niveles de inestabilidad de una moneda, han aumentado drásticamente en los últimos días.

Por otro lado, el jueves el euro experimentó una serie de altibajos durante el comercio.

Subió un punto porcentual inmediatamente después del anuncio del Banco Central Europeo de que no intentará manipular el tipo de cambio del euro.

Los mercados han pasado gran parte de esta semana preparándose para el anuncio de la Presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde.

La gran subida aquí llevó a que el euro fuera visto a 1,1917 en un momento del día.

Más tarde, sin embargo, bajó de nuevo - bajando a 1,1830 dólares.

Esto fue el resultado de una caída en el valor de las acciones de EE.UU.

Esto tuvo un efecto en cadena para el dólar, dejando al euro, uno de sus principales rivales, atrapado en la parte baja de los gráficos de precios.

En cuanto a las monedas de mayor riesgo, mientras tanto, el dólar australiano experimentó una subida del 0,3%.

Si bien este fue un fuerte desempeño para él en el día, todavía terminará la semana sin mucho cambio en general.

Se vio en 0,7275 dólares frente a su rival estadounidense.

Al otro lado del Mar de Tasmania en Nueva Zelanda, mientras tanto, el dólar local también subió, pero sólo en una cantidad insignificante.

Se vio en 0,6660 dólares en un momento dado, lo que reflejaba una subida del 0,1%.

El contexto más amplio de la moneda no era bueno.

El valor de un punto porcentual ha sido eliminado de los gráficos sólo esta semana.

Según algunos observadores del mercado, el dinero entrante de los bonos para la economía de Nueva Zelanda no fue suficiente para prevenir estos problemas para la moneda.

Cuida tu mejor herramienta de trading: tu cuerpo

Cuando se comercia, es fácil perderse en el frenesí de la acción de los precios y descuidar el bienestar físico. Si descuidas tu dieta o duermes para tener más tiempo para atrapar pipas, podrías terminar destruyendo tu herramienta de trading más importante: tu cuerpo.

¿Alguna vez has intentado comerciar con divisas con el estómago vacío y la falta de sueño? Si es así, probablemente sepas que es difícil concentrarse en tomar decisiones de trading saludables cuando tu cuerpo está agotado. El trading de divisas requiere concentración y la concentración requiere esfuerzo. Si no asegura su bienestar físico, sus inversiones también pueden sufrir.

Sin una mente y un cuerpo sanos, es extremadamente difícil mantenerse concentrado. Aumenta su exposición a errores de juicio, como olvidarse de seguir el plan de trading o no hacer el análisis de los gráficos correctamente antes de realizar una operación.

Intentar compensar en exceso esta condición física desgastada también puede ser perjudicial. Por ejemplo, tratando de mantenerse alerta con varios cafés que te ponen en un estado hiperactivo. Como cualquier deporte, el trading requiere una óptima condición física y mental.

Por supuesto, estar en buena forma no significa necesariamente pasar horas en un gimnasio. Se trata de cuidar tu cuerpo durmiendo lo suficiente, con una dieta sana y equilibrada y suficiente ejercicio para mantener una buena circulación sanguínea. Aumentarás tus posibilidades de tomar buenas decisiones.

La mente es tan importante como el cuerpo porque hace la mayor parte del trabajo. Para estar mentalmente en forma, simplemente hay que dormir lo suficiente, no beber demasiado alcohol, no tomar sustancias ilegales, no trabajar demasiado y tener una vida emocional estable.

Otra práctica muy importante es tomar descansos regulares. Ya sea para alejarse de la pantalla durante cinco minutos o para irse de fin de semana con su familia, es esencial que se libere de las preocupaciones personales mientras está operando en el mercado de divisas.

Recuerda que una carrera comercial es un maratón, no un sprint. Esto significa que tenemos que caminar si queremos ser traders de forex consistentemente rentables.

Fijar una pérdida máxima de trading

Estoy dispuesto a apostar que por lo menos una vez en su carrera como trader de forex ha sentido la necesidad de tomar más operaciones, incluso después de alcanzar su umbral de pérdida diaria habitual. En tales casos, se suele pensar que con más intercambios es posible compensar las pérdidas del día.

¿Pero qué pasa si terminan perdiendo? Una buena gestión del riesgo es crucial si no se quiere perder la camisa y esto es especialmente importante para los operadores diurnos que realizan muchas operaciones todos los días y por lo tanto aumentan sus posibilidades de incurrir en pérdidas consecutivas.

Siempre habrá momentos en los que perderá su principal objetivo al verse atrapado por los movimientos del mercado: ¡proteger su capital! Y esto es precisamente por lo que necesitas establecer un límite de pérdida diaria.

Esto no significa necesariamente que su estrategia no sea rentable, puede que no sea adecuada para el entorno actual del mercado. Al igual que los atletas profesionales que a veces tienen un bajo rendimiento, algunos días los comerciantes no se sienten en sintonía con los mercados.

Establecer una pérdida máxima de trading por día no es difícil. Tiene que ser calculado de acuerdo a su personalidad comercial y tolerancia al riesgo. Aquí hay algunas sugerencias:

1. Limite sus pérdidas a una fracción de su objetivo de ganancias por cada día. Si, por ejemplo, usted tiene como objetivo una ganancia del 1,5% cada día, puede fijar su máxima pérdida de trading en la mitad de eso, o en el 0,75%.
2. Si mantiene un registro detallado de su historial de operaciones, puede calcular su ganancia promedio por día y establecer su pérdida máxima a la mitad de su ganancia promedio.
3. También se puede calcular a largo plazo, como una pérdida máxima del 10% por mes. Con un promedio de 20 días de comercio por mes, esto representa el 0,50% por día.

Cuando llegas a este límite, y esta es la parte más difícil, tienes que dejar de trading por el día para volver con más ideas de comercio. Sólo tienes que tragarte tu orgullo y admitir que éste es sólo uno de esos días inevitables de pérdidas.

¡Nuestra mayor gloria no es que nunca fallemos, sino que nos levantamos cada vez que fallamos! Protegiendo su ego y su cuenta hoy, tendrá la seguridad de que las pérdidas que sufre son lo suficientemente pequeñas como para superar fácilmente ese fracaso al día siguiente.

¿De dónde vienen los CFD y por qué ese nombre tan raro?

Un CFD es un "contrato por diferencia". Los CFDs son derivados apalancados que fueron creados en el Reino Unido. ¿Pero quién lo inventó realmente? La respuesta es bastante extraña: los suizos. Respectivamente, la división de banca de inversión de UBS en Londres. Originalmente fueron utilizados por fondos de inversión y grandes instituciones financieras para escapar del impuesto de timbre del Reino Unido, pero fueron introducidos en el mercado minorista en 1998 por Phil Adler y GNI touch. Los inversores minoristas han tenido acceso a los CFD desde finales de los años noventa, pero se han convertido rápidamente en uno de los productos derivados más populares en el mercado de los inversores minoristas!

La razón del nombre es simple. Un CFD es un contrato que se compra a un precio y se vende a otro. El comprador del contrato ganará o perderá la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. En otras palabras, simplemente tiene derecho a la diferencia de precio, de ahí el nombre de "Contrato por la diferencia".

Cuénteme más sobre los orígenes de las enfermedades crónicas.

Los CFDs han existido por más de 30 años, y su primera aparición está relacionada con el período volátil que siguió a la crisis de finales de los 80. En ese momento, los administradores de fondos y los inversores profesionales trataban de encontrar un mecanismo que les ayudara a compensar los riesgos de sus carteras y a protegerlas de las prolongadas caídas del mercado. Esto condujo al desarrollo de lo que se conoce como intercambios de acciones, que permitió a los comerciantes vender valores al descubierto con apalancamiento. Sin embargo, mientras que los fondos de inversión y las grandes instituciones financieras estaban celebrando, no fue sino hasta el decenio de 2000 que los contratos por diferencia comenzaron a afianzarse entre los inversores privados. Por último, los pequeños comerciantes pudieron acceder a los mercados y organizar su cartera de inversiones con la misma flexibilidad y eficiencia que los inversores institucionales. Por lo tanto, puede decirse que los Contratos por Diferencia han nivelado el campo de juego para los inversores privados.

Desde entonces, los CFDs han ganado rápidamente popularidad entre los pequeños comerciantes de todo el mundo. En el Reino Unido, por ejemplo, la Bolsa de Valores de Londres estima que los CFD representan más de un tercio de todas las transacciones bursátiles que pasan por la bolsa. La misma tendencia puede observarse ahora en toda Europa, en Australia, el Japón y Singapur.

¿Cuál es el futuro de los CFD?

El sector financiero de más rápido crecimiento en la actualidad es el comercio de acciones con apalancamiento. En los últimos tiempos se han introducido una multitud de productos, incluidos algunos de los productos mencionados. Otros productos son los préstamos de margen y/o los préstamos comerciales. Sin embargo, las enfermedades crónicas han sido la fuerza impulsora detrás de esta estadística en los últimos cinco años.

La internalización del RMB está creciendo, amenazando con dejar atrás el dólar americano

El uso del renminbi (RMB) como medio de intercambio y en los pagos internacionales ha aumentado recientemente, y cada vez son más los países que inician actividades de liquidación de RMB.

En cuanto al valor de las transacciones, el RMB es actualmente una de las seis monedas más utilizadas en el mundo, con un aumento del 1,79% de su participación según la Asociación de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias del Banco Mundial (SWIFT). Se espera que su uso como moneda de liquidación de transacciones aumente aún más en los próximos años.

Durante la guerra comercial entre China y los Estados Unidos, China compró grandes cantidades de oro para protegerse del valor de sus existencias en dólares. El país también estaba probando su moneda digital, el e-RMB, que también planteaba un desafío al dólar.

Se informó de que la deuda nacional de los Estados Unidos superaba los 26 billones de dólares. Los analistas indicaron que el rápido aumento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos podría repercutir en el presupuesto fiscal y, por consiguiente, exacerbar la actual crisis financiera. El manejo del impacto negativo en la economía de los Estados Unidos mostrará si el dólar puede ser sostenido.

El dólar estadounidense sigue en una posición estable y el riesgo de la divisa americana es muy bajo. Más del 60% de las reservas de divisas del mundo están en dólares y el dólar se sigue utilizando para la mayoría del comercio mundial.

Comparación entre dos crisis financieras en 2008 y 2020

Para los profesionales de las finanzas, hemos tenido la suerte / mala suerte de pasar por dos "eventos únicos" con un poco más de diez años de diferencia. A medida que salimos lentamente de los peores días de la agitación del coronavirus, tenemos tiempo para reflexionar sobre las similitudes y diferencias entre estos dos eventos en la historia del mundo.

Para entender lo que pasó, es importante empezar con los orígenes. La crisis financiera mundial surgió de una confluencia de factores, ninguno más importante que la insaciable demanda de valores respaldados por hipotecas de los Estados Unidos. De ahí, tras una serie de pequeñas erupciones en la primavera, se extendió a una fuerte caída mundial que tardó una década en recuperarse. Lo que hemos visto este año es algo muy alejado del sistema financiero: una crisis de salud. Aunque comenzó en China, el carácter mundial de la pandemia dio lugar a una repentina y aguda contracción en todos los sectores y zonas geográficas. El suelo se ha alejado repentina y abruptamente de la economía mundial. Había menos refugios para los inversores.

Esto resultó en un comportamiento diferente para los comerciantes. Ambas crisis se vieron aceleradas por acontecimientos conexos: el derrumbe de Lehman Brothers en septiembre de 2008 y la caída de los precios del petróleo tras los desacuerdos entre los productores y el exceso de oferta en América. Esto condujo a una mayor volatilidad en el mercado en su conjunto. Esta crisis llevó al VIX a niveles nunca vistos en décadas, con un pico cuatro veces mayor que su promedio mensual anterior a la crisis. Mientras que la última crisis fue severa, esta es aún peor.

¿Qué lecciones podemos aprender de 2008?

Muchos actores - en todos los niveles del gobierno y la industria - están tratando de aprender las lecciones de la última crisis para mejorar su respuesta esta vez. Los bancos centrales actuaron con una rapidez y urgencia que no hubiera sido posible antes de la última recesión. Las tasas de interés, el alivio cuantitativo y los programas de compra de activos - todos los cuales tuvieron que ser creados en el verano y otoño de 2008 - se reactivaron rápidamente.

¿Qué significa esto para las empresas de corretaje? Aquí es donde las cosas realmente comienzan a divergir. Hace doce años, los operadores redujeron su exposición y huyeron a un lugar seguro. Los volúmenes se derrumbaron cuando los comerciantes se movieron para lo que resultó ser un colapso prolongado y una lenta recuperación. Este año ha sido muy diferente. Los rápidos movimientos del mercado hicieron que la divergencia entre la economía "real" y la "de inversión" fuera una prioridad para todos. El efecto de la flexibilización cuantitativa ha sido aumentar la cantidad de liquidez en el mercado, que continúa a medida que la volatilidad disminuye.

Con menos intercambios seguros y menos especialización, es un mercado para el comercio de múltiples activos. Los inversores tienen que encontrar focos de oportunidades dondequiera que surjan, ya sea en el mercado de divisas, en el mercado de bonos, en el mercado de efectivo o en el de derivados. Los clientes tendrán que ser ágiles, al igual que sus proveedores. Como la crisis no es financiera, es menos preocupante que las instituciones financieras que la gente utiliza para realizar transacciones puedan ser víctimas de ella. Los bancos están fortaleciendo y reconstruyendo las economías del mundo sin ser rescatados.

Aprovechando la oportunidad

Una última similitud entre 2008 y 2020 es que las personas están aprovechando la crisis para aprovechar la oportunidad y entrar en el mercado. Miles de personas comerciaron por primera vez o ampliaron sus posiciones comerciales para aprovechar la corrección o el tiempo extra en los bloqueos. Estas personas son numéricas no sólo por elección, sino también por necesidad: no hay ninguna sucursal abierta y no es posible ir a un corredor en persona. Ha surgido una generación de comerciantes.

Creemos que la industria tendrá que ser ágil para satisfacer las necesidades de estos nuevos comerciantes. Apenas unos meses después de este nuevo período de turbulencias, no estamos en condiciones de anticipar todas sus necesidades, pero sabemos que este público, al igual que los mercados, se adaptará a la realidad emergente.