Por qué el aumento de la volatilidad del mercado es importante para los corredores de forex

Hay amplia evidencia que muestra una relación positiva entre la volatilidad del mercado y la participación de los operadores. La razón subyacente parece ser que el aumento de la volatilidad del mercado produce grandes fluctuaciones de precios que los operadores interpretan como potencialmente muy rentables. Sin embargo, la alta volatilidad también puede afectar al rendimiento, especialmente en el caso de posiciones de trading muy apalancadas. Por lo tanto, cuanto mayor sea la volatilidad del mercado, menos podrá el operador evaluar la dirección del mercado.

En otras palabras, el aumento de los niveles de volatilidad tiene un impacto negativo en las habilidades y el rendimiento de un operador a lo largo del tiempo.

Para determinar dónde se encuentra la volatilidad actual en relación con los corredores financieros, podemos utilizar el indicador de volatilidad FX EURO VIX. Como la mayoría de los flujos de órdenes entre corredores de divisas se producen dentro del par EUR/USD, la volatilidad del mercado refleja directamente la rentabilidad de los ingresos netos. Por extensión, se podría suponer que cuanto mayor sea la volatilidad del mercado, mayor será la rentabilidad de los corredores.

¿Cómo podemos medir la "calidad" de los corredores de divisas?

La inversión de calidad es una nueva estrategia de inversión que puede decirnos si vale la pena realizar una inversión a lo largo del tiempo.

Aquí hay cinco atributos clave:

1. Posicionamiento en el mercado: ¿tiene la industria potencial de crecimiento?
2. Modelo de negocio: ¿La empresa goza de buena salud (volumen de negocios creciente, bajo nivel de endeudamiento y productos competitivos)?
3. Gobierno corporativo: ¿Tiene la empresa el tamaño y el personal directivo adecuados?
4. Fortaleza financiera: ¿tiene la empresa una dinámica financiera (volumen de negocios, flujo de caja y resultados)?
5. Atractivo presupuesto presentado en el formulario:
   1- Altos flujos de caja descontados;
   2- Baja relación precio/beneficio;
   3- Baja relación precio/valor contable.

Si aplicáramos la "estrategia de calidad" a los mayores brokers británicos, podríamos obtener los siguientes resultados.

¿Está creciendo el mercado Forex para inversores particulares?

Para responder a esta pregunta, podemos referirnos al informe más reciente del Banco de Pagos Internacionales para descubrir que, de 2013 a 2016, el mercado de divisas experimentó una tasa de crecimiento negativa en términos de transacciones de divisas al contado.

La consolidación del mercado continúa (regulaciones más estrictas, CPAs, etc.) - y esto es precisamente lo que hemos observado en los últimos tres años.

¿Cuáles son las opciones disponibles para los corredores de divisas en tiempos de baja volatilidad?

Los períodos de baja volatilidad del mercado obligan a los corredores a actuar para preservar su rentabilidad. Las opciones más comunes incluyen:

1. A-Book (cobertura) sobre transacciones, productos, clientes o el límite de posición abierta neta;
2. Aumento de los márgenes y de los costes de refinanciación de los productos. Añadir márgenes de beneficio..;
3. Aumentar los niveles de stop out, por ejemplo del 20% al 50% y en algunos casos incluso más;
4. Diversificación a través de productos adicionales en forma de derivados y/o nuevos productos para aumentar el volumen de transacciones;
5. Aumentar el apalancamiento en algunas jurisdicciones (si es posible) e introducir el apalancamiento "flotante";
6. Una gestión y mitigación de riesgos más rigurosa. Límites más estrictos en las posiciones de los clientes.

Futuros CEOs y futuras empresas

Cuando se trata de dirigir un negocio, el pensamiento holístico es muy importante, especialmente en un papel de liderazgo. Algunas empresas pueden mostrarlo al principio (crecimiento acelerado), pero deben seguir haciéndolo con el tiempo.

Algunos corredores introdujeron nuevos productos que atrajeron a los comerciantes privados. Esto podría indicar que es necesario un cambio en la gestión y que se debe promover la innovación de productos.

Cuando los corredores se enfrentan a una baja volatilidad del mercado, se pueden implementar varias medidas de mitigación para reducir el efecto dominó sobre el rendimiento:

1. Restructuración, con reducción de costes y análisis competitivo;
2. Simplificar y promover productos innovadores;
3. Invierta en marketing digital y gane exposición a nuevos mercados;
4. Ponga más énfasis en la retención de clientes y reduzca las iniciativas de adquisición de clientes de alto costo.

Análisis cuantitativo de los mercados bursátiles

El análisis cuantitativo permite gestionar las inversiones en el mercado de divisas y en el mercado de valores mediante un ordenador y una base de datos bursátil. Este tipo de análisis se basa en una evaluación de factores financieros mensurables. El comerciante gestiona sus inversiones utilizando una base de datos que incluye estadísticas sobre las empresas que cotizan en bolsa o estadísticas macroeconómicas históricas.

Por lo tanto, las inversiones del operador cuantitativo evolucionan en función de un análisis fundamental de la situación económica, pero también en relación con las estrategias comerciales más fiables y rentables. El programa informático son los valores bursátiles o divisas que más se ajustan a los criterios de selección durante un período de tiempo determinado y con una relación riesgo/rentabilidad.

Los operadores en general también utilizan estos criterios para elegir las acciones más interesantes. La principal diferencia del operador cuantitativo es que examina un gran número de valores con criterios igualmente numerosos. Esto hace que la evaluación del rendimiento probable sea más fiable. Con computadoras y programas de computación altamente complejos, los analistas cuantitativos pueden diversificar sus inversiones y reducir el riesgo.

En comparación, el llamado análisis fundamental examina una pequeña muestra de acciones en el mercado de valores, así como los criterios de selección intrínseca de las empresas, tales como las decisiones de los líderes empresariales, su plan de marketing, posibles fusiones o adquisiciones, etc.

Una estrategia comercial basada en el análisis cuantitativo puede utilizar un único criterio de selección (por ejemplo, rentabilidad frente a dividendos), pero lo hará sistemáticamente cada año. Las estrategias basadas en el análisis cuantitativo pueden utilizar docenas de criterios diferentes, pero la rentabilidad no es necesariamente la mejor con un gran número de criterios.

He aquí algunos ejemplos de criterios:

- por encima de las expectativas de los analistas;
- la rentabilidad por acción;
- evaluación de beneficios;
- el crecimiento previsto para los próximos 5 años;
- crecimiento de los beneficios reales;
- dividendos;
- La relación entre el precio de la acción y el valor real de la empresa;

Los estudios sobre el comportamiento de los operadores cuantitativos han demostrado que estos criterios permiten a los inversores obtener plusvalías a largo plazo superiores a la media. También muestran que los rendimientos son mejores si la cartera de acciones del comerciante está compuesta por pequeñas empresas. Por otro lado, los criterios de selección eficientes evolucionan en función de la situación económica y de los ciclos bursátiles.

Cerca de 5.000 banqueros y traders ganan más de un millón de euros al año en Europa

El Reino Unido representa casi las tres cuartas partes de los altos ingresos del sector bancario, pero Alemania es el segundo país más grande, por delante de Francia.

Poco más de 4.850 empleados del sector bancario europeo recibirán una remuneración de al menos 1 millón de euros en 2017, según un estudio de la Autoridad Bancaria Europea (ABE). El 73% de ellos vive en el Reino Unido. Francia ocupa el tercer lugar después de Alemania, con 233 financiadores que superan el millón anual.

El año 2018 habrá sido sin duda menos exitoso, con el peor comportamiento de los mercados bursátiles en diez años, y caídas de más del 30% en los precios de las acciones de los bancos europeos. Pero en 2017, el número de banqueros que reciben una remuneración anual de al menos un millón de euros y que viven en Europa aumentó un 5,7%: hay 4.859 "altos ingresos", según el estudio publicado por la Autoridad Bancaria Europea (ABE) el lunes 11 de marzo.

Cerca de las tres cuartas partes de estos gestores y otros comerciantes con al menos siete cifras viven en el Reino Unido (73,4%), es decir, 3.567 personas, una cifra estable, lo que demuestra el continuo dominio de Londres como centro financiero de la Unión Europea. El mayor crecimiento se produjo en Noruega, que duplicó sus ingresos con 25 altos del sector bancario, seguido de Alemania (+54%), el segundo país en número de banqueros "millonarios" (390), seguido de Francia, tercera (233 empleados que superan el millón anual, un 13,6% más).

CEOs, traderts y gestores de activos

El número total de estos financistas bien remunerados ha aumentado un 41,7% desde 2010 en el conjunto de la UE. No es de extrañar que el mayor número de batallones provenga de los negocios de banca de inversión (asesoramiento en fusiones y adquisiciones, emisiones de deuda y capital, actividades de mercado, etc.), con 2.541 personas, más de la mitad del total. Le siguen los empleados en puestos de alta dirección (861 personas).

En Francia, por ejemplo, sólo un director general señala más de 4 millones de euros (Jean-Laurent Bonnafé de BNP Paribas, aunque el estudio no menciona a ninguna persona por su nombre). Dos empleados ganaron más que él en banca de inversión (uno con 7,5 millones, el otro con 11,48 millones, incluyendo bonos).

En 2014, tras la crisis financiera, durante la cual varios bancos europeos se salvaron de los fondos públicos, la Unión Europea impuso un tope a las primas al nivel del salario básico, o incluso el doble si los accionistas lo acordaban. La relación entre la parte variable y la parte fija de la remuneración de estos banqueros se redujo aún más en 2017, hasta el 101,08%, pasando del 104% en 2016 y el 123% en 2014. La proporción más elevada se da en la gestión de activos e incluso ha aumentado hasta el 402%, muy por encima de la proporción máxima del 200%, aunque afectan a pocas personas (16 en toda la UE).

El informe sobre las cifras de 2018 se publicará a principios de 2020. El efecto Brexit, con la deslocalización de algunos banqueros a países de la UE, entre ellos Francia, sólo debería verse en las cifras de 2019, publicadas un año después.

Admiral Markets reporta ingresos de $27.5 millones en 2018

Admiral Markets AS, una firma de corretaje de divisas y CFDs con múltiples regulaciones, ha publicado sus resultados financieros provisionales para el año que termina en diciembre de 2018. El informe muestra cifras sólidas para los principales componentes de las actividades del corredor.

En comparación con un período de estancamiento en 2017, Admiral Markets ha logrado importantes avances en sus cifras financieras durante el pasado año. En concreto, en 2018, Admiral Markets registró unos ingresos netos de explotación de 27,5 millones de dólares (24,2 millones de euros), lo que supone un aumento del 25% respecto a los 21,9 millones de dólares (19,3 millones de euros) registrados en 2017.

Anteriormente, Admiral Markets AS tenía tres sucursales activas en Rumanía, Polonia y la República Checa, así como una oficina de representación en Rusia. Las sucursales de Rumanía y la República Checa se cerraron en mayo, y el servicio en estos países se presta ahora sobre una base transfronteriza.

Además, los gastos operativos de Admiral Markets aumentaron en 2018 a 17,2 millones de dólares (15,2 millones de euros), un 20% más que los 14,4 millones de dólares (12,7 millones de euros) registrados en 2017.

Admiral Markets ha ampliado su gama de productos

Además, la ganancia neta de la compañía fue de $10,8 millones ('9,5 millones) en 2018, lo que representa un aumento del 58% con respecto a los $6,8 millones ('6,0 millones) registrados el año anterior.

La compañía atribuye sus sólidos ingresos al aumento de los volúmenes de negociación, al lanzamiento de nuevos productos y a la mejora de los esfuerzos de marketing.

La oferta de Admiral Markets ha crecido considerablemente en los últimos meses. La compañía estonia ha ampliado recientemente su gama de productos derivados de fondos cotizados (ETF) para su cuenta Admiral Invest, con la adición de 177 nuevos CFDs.

Admiral Markets fue pionera en la integración de MetaTrader 5 (MT5) en su infraestructura de trading, convirtiéndose en uno de los primeros brokers en lanzar la plataforma para sus clientes. La integración de MT5 ha ampliado la gama de activos que se ofrecen.