Con la nueva orientación de los corredores en Europa y el enfoque global hacia los clientes profesionales y de mayor valor añadido, especialmente desde la entrada en vigor de la nueva normativa ESMA el año pasado, los corredores se enfrentan a nuevos retos.
Algunos clientes están satisfechos con el seguro tradicional del Esquema de Compensación de Servicios Financieros del Reino Unido (FSCS) y el Fondo de Compensación de Inversores de Chipre (ICF), pero otros están buscando más protección.
Las soluciones están ampliamente disponibles en el mercado, pero no todas son iguales. Esto crea riesgos para los clientes individuales y profesionales de ser engañados por la póliza de seguro publicada en el sitio web de un corredor. Algunos de ellos fueron creados para proteger estrictamente a los tenedores de bonos en lugar de a los clientes que mantienen fondos de clientes con la firma de corretaje.
Mercado de Seguros de Lloyds of London
Después de la Gran Crisis Financiera, los corredores estadounidenses comenzaron a utilizar un producto llamado SIPC (Securities Investor Protection Corporation), y en Londres se inició un esfuerzo de cabildeo para crear un producto similar para los corredores.
El objetivo es garantizar que los suscriptores proporcionen seguridad y protección adicionales a los inversores y comerciantes y promuevan una mayor confianza en el mercado en su conjunto.
Hoy en día, con el cambiante panorama regulatorio de la industria de corretaje de divisas y CFDs, los corredores offshore también han comenzado a buscar formas de tranquilizar a sus clientes.
Un punto de referencia
Algunos corredores ya utilizan pólizas de seguros para diferenciarse de la competencia. Sus clientes actuales y potenciales se benefician de un nivel adicional de seguridad. Los corredores australianos ya han comenzado a examinar sus opciones tras los cambios en el entorno normativo local.
ActivTrades es una empresa que se compromete a proporcionar protección adicional a sus clientes. Juan Scarabino, director financiero de la empresa, dijo:
"Los clientes de la industria valoran la protección de los fondos y creemos que es imperativo proporcionarles un nivel significativo de seguridad. Nuestro seguro está disponible para clientes dentro y fuera de la UE, lo ofrecemos a todos nuestros clientes".
Como estas pólizas representan un costo adicional para los corredores, la cantidad de fondos asegurados varía de una jurisdicción a otra. Para ActivTrades, el 100% de los depósitos de sus clientes de hasta £1 millón o $1 millón están protegidos.
"Nuestra póliza es la de QBE Underwriting Limited y otros sindicatos que participan en Lloyd's of London, una de las compañías de seguros más grandes del mundo. La póliza asegura fondos de clientes individuales de hasta £1,000,000,000 por encima del FSCS del Reino Unido, que es de £85,000. En las Bahamas, donde no existen tales planes, ofrecemos hasta $1 millón en seguros con un deducible competitivo de sólo $10,000", explicó el Sr. Scarabino.
Soporte para varias jurisdicciones
Umar Awan, Director Asociado de Willis Towers Watson, tiene un buen conocimiento de la industria y sus necesidades. Tras el éxito de la FSCS y las solicitudes de muchos corredores de seguros similares para proteger a sus clientes, la compañía ha desarrollado una solución que podría proteger los fondos de los clientes en cualquier jurisdicción.
"Como usted sabe, la industria de corretaje se enfrenta a desafíos, especialmente con Brexit y los cambios en ESMA. Los corredores se están trasladando a regiones fuera del Reino Unido y de la UE para ofrecer a los clientes una mayor influencia. Recientemente hemos desarrollado políticas similares en las Bahamas, las Islas Caimán, San Vicente, Australia, Jordania y actualmente estamos trabajando en Malta, Luxemburgo y Sudáfrica", explica Awan.
Mientras que algunos corredores tratan de asegurar a sus clientes, otros los engañan indicando otro tipo de póliza de seguro. En lugar de proteger los depósitos de los clientes, están diseñados para proteger a las diferentes partes y no a los titulares de los fondos de los clientes.
Identificar la publicidad engañosa
Identificar declaraciones engañosas por parte de los corredores está resultando ser una tarea difícil. Algunas compañías de la industria hacen declaraciones falsas sobre sus pólizas de seguro de responsabilidad civil y profesional. Al menos dos empresas reguladas de la UE están abusando de sus políticas de esta manera. Sus pólizas están diseñadas para cubrir el costo de cualquier reclamo hecho contra el corredor en relación con los servicios profesionales que prestan y no son para el beneficio de sus clientes.
El Sr. Awan amplió la pregunta: "Ahora hay corredores que tergiversan sus seguros con sus clientes. Desafortunadamente, nadie parece oponerse a este comportamiento y los clientes son engañados por los corredores que hacen publicidad".
Desafortunadamente, es muy difícil notar la diferencia para un ojo no entrenado. La publicidad del tipo de seguro equivocado, que es completamente engañosa y no beneficia a los clientes, es un desafío potencial que los reguladores, corredores y suscriptores deben abordar.
"Regularmente recibo clientes que me piden confirmación del seguro de los corredores y me piden que confirme la validez del seguro. El mercado de seguros de Londres utiliza consultores profesionales para llevar a cabo la diligencia debida sobre el corredor interesado en suscribir el seguro, examinando su solidez financiera, las solicitudes de regulación y los procedimientos de gestión de riesgos, así como el entorno macroeconómico y los requisitos de capital y de regulación de cada jurisdicción, y otros criterios", explica el Sr. Awan.
Con la evidente evolución de la industria y el traslado de gran parte de ella al extranjero y a clientes profesionales más exigentes, es probable que los productos de seguros continúen siendo demandados. Sin embargo, la publicidad engañosa es claramente un reto, y los reguladores, corredores y suscriptores deben encontrar formas de resolver este problema.
