El análisis cuantitativo permite gestionar las inversiones en el mercado de divisas y en el mercado de valores mediante un ordenador y una base de datos bursátil. Este tipo de análisis se basa en una evaluación de factores financieros mensurables. El comerciante gestiona sus inversiones utilizando una base de datos que incluye estadísticas sobre las empresas que cotizan en bolsa o estadísticas macroeconómicas históricas.
Por lo tanto, las inversiones del operador cuantitativo evolucionan en función de un análisis fundamental de la situación económica, pero también en relación con las estrategias comerciales más fiables y rentables. El programa informático son los valores bursátiles o divisas que más se ajustan a los criterios de selección durante un período de tiempo determinado y con una relación riesgo/rentabilidad.
Los operadores en general también utilizan estos criterios para elegir las acciones más interesantes. La principal diferencia del operador cuantitativo es que examina un gran número de valores con criterios igualmente numerosos. Esto hace que la evaluación del rendimiento probable sea más fiable. Con computadoras y programas de computación altamente complejos, los analistas cuantitativos pueden diversificar sus inversiones y reducir el riesgo.
En comparación, el llamado análisis fundamental examina una pequeña muestra de acciones en el mercado de valores, así como los criterios de selección intrínseca de las empresas, tales como las decisiones de los líderes empresariales, su plan de marketing, posibles fusiones o adquisiciones, etc.
Una estrategia comercial basada en el análisis cuantitativo puede utilizar un único criterio de selección (por ejemplo, rentabilidad frente a dividendos), pero lo hará sistemáticamente cada año. Las estrategias basadas en el análisis cuantitativo pueden utilizar docenas de criterios diferentes, pero la rentabilidad no es necesariamente la mejor con un gran número de criterios.
He aquí algunos ejemplos de criterios:
- por encima de las expectativas de los analistas;
- la rentabilidad por acción;
- evaluación de beneficios;
- el crecimiento previsto para los próximos 5 años;
- crecimiento de los beneficios reales;
- dividendos;
- La relación entre el precio de la acción y el valor real de la empresa;
Los estudios sobre el comportamiento de los operadores cuantitativos han demostrado que estos criterios permiten a los inversores obtener plusvalías a largo plazo superiores a la media. También muestran que los rendimientos son mejores si la cartera de acciones del comerciante está compuesta por pequeñas empresas. Por otro lado, los criterios de selección eficientes evolucionan en función de la situación económica y de los ciclos bursátiles.
