La ESMA y la CySEC han estado en desacuerdo durante varios años. El año pasado, ForexFraud.com publicó un informe :
"En los primeros meses de este año y del año pasado, CySEC reaccionó a la fuerte presión de la ESMA para ser más demostrativa sobre las aparentemente pobres prácticas comerciales de sus licenciatarios. Una ráfaga de cambios de reglas, directrices y revisiones de procedimientos golpeó rápidamente la isla de Chipre, supuestamente para apretarle las tuercas a los infractores de la isla, que sentían que la supervisión regulatoria era laxa y ausente".
La evaluación continuó:
"Sin embargo, una cosa es emitir nuevas declaraciones, y otra controlar el cumplimiento, erradicar a los malos e imponer multas y sanciones. Se impusieron algunas multas menores, pero el jurado aún no sabe si el CySEC ha seguido adelante".
Según un informe de la CySEC publicado el pasado mes de marzo, la agencia ha realizado un trabajo notable implementando nuevas normas y regulaciones, investigando a las empresas de la isla y asumiendo un papel más amplio. Demetra Kalogerou, presidente de CySEC, dijo en ese momento:
"El número y los tipos cada vez mayores de entidades reguladas, su tamaño creciente y las estructuras y actividades cada vez más complejas han dado lugar a un aumento de la carga de trabajo de la Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySEC)".
El Sr. Kalogerou también señaló que en los últimos seis años se han impuesto multas por valor de 25,5 millones de euros y que el organismo ha hecho mucho para "establecer prácticas de buena gobernanza empresarial y una cultura ética en las entidades reguladas, que reflejen los principios fundamentales de integridad, transparencia y responsabilidad. En este contexto de progreso, la CySEC objetó las conclusiones de la ESMA, señalando que: "El informe no tuvo en cuenta las características del mercado."
En el informe se observa un aumento significativo de la notificación de transacciones y órdenes sospechosas y se considera que los supervisores nacionales pueden hacer más para garantizar que todos los agentes financieros desempeñen su papel en la lucha contra el abuso del mercado. Se determinó que nueve autoridades nacionales competentes cumplían plenamente con las normas, trece las cumplían en general y ocho -incluido Chipre- las cumplían parcialmente.
En su defensa, los funcionarios del CySEC han tomado nota de estos elementos adicionales:
- La agencia lleva a cabo un número significativo de auditorías en Chipre sobre las transacciones en línea;
- Varias sociedades de inversión también emiten una serie de instrumentos financieros que no entran en las normas de la "Regulación del abuso del mercado";
- La ESMA no señaló en su informe que la CySEC había identificado durante sus auditorías una serie de casos de "falta de notificación o mala notificación de transacciones sospechosas"; y
- El CySEC continúa trabajando diligentemente con otras Autoridades Nacionales para hacer un seguimiento de todas las transacciones transfronterizas de naturaleza sospechosa, tal y como se define en las normas de la ESMA.
