Análisis fundamental y análisis técnico
En primer lugar, una pequeña advertencia...
Sea cual sea el tipo de análisis que decida utilizar, puede ser rentable. Sin embargo, ninguno de estos tipos de análisis está garantizado al 100%. El hecho de que uno se convierta en un buen analista desde una perspectiva técnica o fundamental no significa que inevitablemente vaya a ganar dinero. Como operadores, lo que buscamos es el escenario más probable, no la certeza. Tienes que centrarte en el largo plazo, lo que realmente significa que operas con un enfoque en lo que es más probable que suceda, sabiendo que no siempre va a funcionar.
Análisis técnico
La mayoría de los operadores minoristas se centran en el análisis técnico porque puede definirse con relativa facilidad. Lo que quiero decir con esto es que busca cosas como soporte, resistencia, líneas de tendencia, cruces de medias móviles, etc. Por ejemplo, un operador que utilice el análisis técnico para operar en los mercados se fijará en el precio completo de las acciones.
Con el análisis técnico, se puede obtener un patrón como el siguiente:
El EUR/USD ha sido sacado del movimiento alcista. Utilizando su herramienta de retroceso de Fibonacci, reconoce que hemos eliminado el 50% de los máximos, que es una zona en la que la mayoría de los operadores relacionados con Fibonacci estarían interesados en ir en largo. Más allá de eso, tenemos la media móvil exponencial de 200 días justo debajo de la vela en el gráfico diario, que por supuesto muestra soporte. Por último, la vela ha formado un martillo, que también es alcista.
Un sistema de negociación basado en el análisis técnico indica al operador que debe ampliar.
El operador basado en el análisis técnico presta atención a lo que hace el precio, no necesariamente a lo que debería hacer. Basta con seguir lo que dice el mercado en términos de precio, y eso hace que operar en los mercados financieros sea un poco más fácil. Por eso no tienes que pensar en muchas otras variables además de lo que está haciendo el precio y si se acerca o no a tu concepto de configuración técnica. Si elige otros factores para participar en el comercio, como el análisis fundamental, al que llegaremos en un momento, las cosas pueden complicarse un poco más.
Análisis fundamental
El análisis fundamental se centra en los factores económicos y en lo que el mercado "debería hacer". Lo que quiero decir es que se toman las cifras y los anuncios económicos y se intenta averiguar hacia dónde va el precio. En igualdad de condiciones, si los tipos de interés suben en un país frente a otro, esa moneda debería repuntar frente a la otra. Por ejemplo, se espera que los tipos de interés sigan subiendo en EE.UU., mientras que el BCE mantiene la calma en el futuro inmediato. Si este es el caso, el par EUR/USD debería acabar cayendo en línea con los diferenciales de los tipos de interés. Hay una multitud de anuncios que podrían incluir, por ejemplo, las cifras del PIB, el empleo y, por supuesto, las perspectivas de los tipos de interés.
En última instancia, el mercado de divisas tiende a moverse en línea con los movimientos esperados de los tipos de interés. Sin embargo, pueden surgir otros problemas, como las situaciones geopolíticas. Por ejemplo, el Brexit causó estragos en el precio de la libra esterlina durante un tiempo. Esto se debe a que hay muchas dudas y no necesariamente a las perspectivas de los tipos de interés. Sin embargo, en cierto sentido, incluso esta vía conducirá a los tipos de interés, al menos a largo plazo. La cuestión, por supuesto, es que hay mucha incertidumbre sobre la economía británica cuando salga de la Unión Europea, y no sabemos qué hará con el comercio relacionado con la UE.
La UE es, por supuesto, el mayor socio comercial del Reino Unido, por lo que, obviamente, esto podría tener un efecto negativo importante en la economía británica. La gente huye de la libra esterlina esencialmente por miedo, o porque piensa que el Banco del Reino Unido tendrá que mantener los tipos de interés extraordinariamente bajos a medida que la economía se ralentiza. Al final, incluso las razones más opacas acaban conduciendo a los tipos de interés, aunque no sea necesariamente evidente de inmediato.
Fundamentos y técnica
La forma más típica de participar en el mercado es una combinación de ambos tipos. Por ejemplo, utilizando el Brexit como telón de fondo, sabemos que la libra esterlina ha estado luchando durante algún tiempo. Un operador técnico entenderá los fundamentos de esta situación y reconocerá que la venta de libras esterlinas tiene más sentido en general.
Entienden los fundamentos de lo negativo para la libra esterlina, aunque no se metan demasiado en todos los matices de los anuncios económicos. Simplemente saben que el sentimiento es negativo. Con esta información, comienzan a buscar patrones de venta brillantes, fallos en la resistencia, o algún otro tipo de escenario en el que se rompa el soporte como ejemplo.
Con el uso de ambos tipos de análisis, mientras que la mayoría de los traders que utilizan una mezcla probablemente utilizan el análisis técnico alrededor del 80%, la realidad es que le da un sesgo en el que se puede operar con el mercado. Al fin y al cabo, los sesgos fundamentales a largo plazo determinan exactamente lo que impulsa la tendencia, mientras que el analista técnico se limita a buscar señales en las que intervenir.
No hay una forma correcta de operar en el mercado de divisas, aunque hay que tener en cuenta que el análisis técnico es mucho más sencillo que el análisis fundamental porque, en última instancia, el análisis fundamental sugiere lo que "debería ocurrir" independientemente de lo que aparezca en el gráfico. Así que creo que la mayoría de la gente utiliza un poco de ambas cosas para tomar sus decisiones de trading.
