¿Cómo afrontar el exceso de confianza en el mercado?
¿Es usted un operador activo que cree que su éxito se debe a sus conocimientos superiores, a su capacidad para reconocer patrones o a su intuición?
Esta sensación de confianza puede ser contraproducente y provocar un exceso de confianza en el mercado, un sesgo cognitivo que puede nublar su juicio y provocar pérdidas en las operaciones. Es como conducir un coche con los ojos vendados y esperar lo mejor, pero arriesgándose.
Como seres humanos, tendemos a recordar las operaciones rentables y a olvidar las perdedoras, lo que crea una imagen positiva de nosotros mismos que refuerza la creencia de que somos buenos operadores, a pesar de las pruebas que demuestran lo contrario. Esto puede conducir a un exceso de confianza, que es uno de los sesgos más comunes en el trading.
En este artículo analizaremos los siguientes puntos:
- Qué es el sesgo de exceso de confianza en el trading,
- Cómo afecta a la toma de decisiones de un operador,
- Técnicas y herramientas que los operadores pueden utilizar para superarlo.
Reconociendo los peligros del exceso de confianza y siendo disciplinados y conscientes de sí mismos, los operadores pueden mejorar sus resultados en el mercado de divisas y evitar las trampas del exceso de confianza.
¿Qué es el exceso de confianza?
El sesgo de exceso de confianza en el trading es un fenómeno psicológico o un estado mental en el que uno confía demasiado en sus capacidades, hasta el punto de ignorar la toma de decisiones racionales y asumir riesgos excesivos.
Cuando se está en el camino del éxito, es fácil caer en la trampa de pensar que nunca se perderá una operación y que el precio siempre se moverá a su favor.
Sin embargo, el mercado suele tener otros planes.
Los mercados son impredecibles por naturaleza, e incluso los operadores con más éxito sufren pérdidas.
El exceso de confianza puede dar lugar a
- decisiones de trading irracionales,
- operaciones excesivas,
- resultados insuficientes,
- perder todo el capital invertido.
Es esencial mantener la cabeza fría y ejercer la autodisciplina para evitar convertirse en víctima del exceso de confianza.
Recuerde que en el mercado de divisas no se trata de aprovechar todas las oportunidades que se le presenten. Es esencial ser selectivo y saber cuándo evitar operar es tan importante como saber cuándo operar.
Exceso de confianza en el trading
Los traders que han tenido éxito en el pasado pueden volverse demasiado confiados y empezar a asumir más riesgos sin tener en cuenta los efectos negativos. Pueden ignorar las señales de advertencia, como las tendencias del mercado, los movimientos de los precios o los datos económicos, y tomar decisiones precipitadas basadas en su éxito pasado.
Una encuesta de James Montier reveló que el 74% de 300 gestores de fondos profesionales creían tener una capacidad de trading superior a la media. Ninguno de ellos pensaba que era menos trader de lo que creía.
El problema del exceso de confianza es que crea una falsa sensación de control y conocimiento. Así, es más probable que los operadores asuman riesgos que no pueden gestionar, subestimen los peligros potenciales y exageren su capacidad para controlar los acontecimientos del mercado.
Causas del exceso de confianza
¿Cuáles son los factores que provocan el exceso de confianza en los traders?
¿Existen ejemplos de este fenómeno psicológico en el trading?
Veámoslo.
Uno de estos ejemplos es el fenómeno de la racha ganadora, que puede dar a los nuevos operadores una falsa sensación de control. Por ejemplo, si un trader gana regularmente en una cuenta demo, puede pensar que ya es un experto y lanzarse a una cuenta real sin la preparación adecuada.
Uno de los riesgos más importantes asociados a una serie de grandes victorias es que puede alimentar la codicia en el trading.
Otro ejemplo de sesgo de exceso de confianza es el sesgo de familiaridad, en el que los operadores se sienten demasiado seguros porque conocen bien el mercado. Esto puede ocurrir cuando los operadores confían demasiado en un indicador específico, aunque el entorno de negociación haya cambiado.
El sesgo de ilusión es otro ejemplo de sesgo de exceso de confianza, en el que los traders creen que pueden tener éxito en sus operaciones basándose únicamente en su intuición, en lugar de en un análisis sólido de los precios. Esta falsa creencia puede llevarles a tomar posiciones mayores de las que deberían, lo que a menudo se traduce en mayores pérdidas.
Tipos de sesgo de exceso de confianza
A continuación se enumeran los tipos más comunes de exceso de confianza en el trading:
- Exceso de confianza: se produce cuando los traders creen que tienen un nivel de experiencia en el trading que no poseen. Esto puede conducir fácilmente a la adicción al trading.
- Ilusión de control: surge cuando los traders confían en que tienen el control de una situación, como su par de divisas favorito. Los operadores pueden confiar demasiado en el análisis técnico u otras herramientas, dando por sentado que pueden predecir con exactitud las tendencias del mercado.
- Optimismo temporal - Se trata de un sesgo que puede producirse cuando los operadores subestiman el tiempo que tardará una operación en alcanzar su objetivo de beneficios.
- Deseabilidad - Este tipo de sesgo se produce cuando los operadores permiten que sus deseos o anhelos nublen su juicio.
En la siguiente sección, exploraremos algunos consejos para superar el exceso de confianza.
Cómo evitar el exceso de confianza
Todos sabemos que la confianza puede convertirse en exceso de confianza, ¿verdad? Ocurre cuando adoptamos una mentalidad equivocada que no se basa en un análisis de trading sólido.
Y el problema es que una vez que actuamos de acuerdo con nuestras creencias, empezamos a ignorar otra información relevante y sólo prestamos atención a lo que apoya nuestra predisposición de trading.
Es entonces cuando estamos a punto de cometer un grave error. Para evitar el exceso de confianza, tenemos que estar abiertos a diferentes escenarios de mercado y estar preparados para cambiar de opinión cuando cambien los precios. Debemos cuestionarnos a nosotros mismos:
¿Estamos realizando operaciones basadas en la acción de los precios o sólo intentamos demostrar que tenemos razón?
¿Cómo podemos evitar el exceso de confianza?
Preste atención a lo que dice durante las operaciones.
¿Somos flexibles y abiertos de mente, o simplemente buscamos información que confirme nuestros prejuicios?
¿Estamos tan centrados en nuestros beneficios y pérdidas que no estamos dispuestos a cambiar nuestra forma de pensar cuando es necesario?
Tenga en cuenta que el trading requiere tanto confianza como humildad. Debemos estar dispuestos a admitir cuando nos equivocamos y ajustar nuestra forma de pensar en consecuencia.
Reflexiones finales
El exceso de confianza en el trading es una trampa común que puede manifestarse de muchas maneras, como el exceso de clasificación, el delirio de control, el optimismo temporal y la conveniencia. El exceso de confianza puede ser especialmente peligroso en mercados muy volátiles en los que los precios pueden moverse rápidamente en direcciones inesperadas. Por lo tanto, es esencial mantener la disciplina y centrarse en un plan de negociación sólido basado en principios sólidos de gestión del riesgo.
En general, la clave para superar el exceso de confianza es encontrar un equilibrio entre confianza y humildad. Los traders deben tener confianza para asumir riesgos y tomar decisiones, pero también deben tener la humildad de reconocer los límites de sus conocimientos y experiencia.
