¿Utiliza Warren Buffett un corredor de bolsa?

Warren Buffett lleva en el mercado de valores desde que tenía 11 años. Hoy es uno de los inversores más ricos e influyentes del sector. Ocupa el quinto puesto en la lista de multimillonarios de Forbes 2022 y fue el octavo empresario más rico en la clasificación Forbes 400 de 2021. En febrero de 2023, el "Oráculo de Omaha" tenía un patrimonio neto de 108.000 millones de dólares.

Buffett es conocido como un astuto hombre de negocios y un generoso filántropo. También es consejero delegado y presidente de Berkshire Hathaway Corp, un famoso holding que abarca una amplia gama de negocios en seguros, ferrocarriles, fabricación y muchos otros.

Como uno de los inversores con más éxito del mundo, no es de extrañar que Warren Buffett sea muy popular entre comerciantes e inversores. Mucha gente se siente atraída por su filosofía de inversión y siente curiosidad por conocer el secreto de su éxito. ¿Utiliza un bróker habitual? ¿Cómo realiza sus inversiones sin sacudir el mercado? Siga leyendo para descubrir todo lo que necesita saber al respecto.

El método de inversión de Warren Buffett

Warren Buffett no es un inversor cualquiera. Le gusta invertir en una empresa y conservar las acciones durante al menos unos años para cosechar los beneficios a largo plazo. A la hora de decidir dónde invertir su dinero, utiliza el enfoque del valor, que consiste en evaluar una empresa en función de sus sólidos fundamentos, su crecimiento a largo plazo y su potencial para obtener altos rendimientos. En resumen, no se fijan sólo en el rendimiento de las empresas en el mercado, sino en la empresa en su conjunto.

El problema con los grandes inversores es que tienden a tomar grandes posiciones, lo que significa que es difícil invertir sin influir fuertemente en los precios del mercado. Por eso, un inversor como Warren Buffett tiene que recurrir a un bróker personal o privado. Cada vez que quiere abrir una posición, se pone en contacto con el broker, que coloca la orden y se ocupa del resto. El broker tiene que trabajar con discreción para que el mercado no descubra que se trata de un inversor tan importante como Warren Buffett.

¿Quién es John Freund?

John Freund es un corredor de bolsa que trabaja estrechamente con Warren Buffett desde mediados de los años ochenta. Se conocieron en la asamblea anual de Berkshire y desde entonces no han dejado de hablar. A lo largo de los años, Freund ha negociado acciones de empresas mundiales como IBM Corp, Coca-Cola Co, PetroChina Co y Wells Fargo & Co en nombre de Buffett y su empresa. Él y su equipo en Citigroup tenían que garantizar la confidencialidad de las operaciones de Buffett, dada la magnitud de las repercusiones que podría tener una filtración de información.

Además, Freund desempeñó un papel importante en un acontecimiento bastante desagradable en la historia reciente de Berkshire. El 14 de marzo de 2011, el Sr. Freund llamó al Sr. Buffett para felicitarle por la decisión de Berkshire de comprar una empresa química, Lubrizol Corp. Antes, el Sr. Freund también se había enterado de que los banqueros de inversión de su lugar de trabajo, Citigroup, también habían participado en la operación.

Buffett no se enteró de la participación de Citigroup hasta que se publicó el informe del comité de auditoría de Berkshire. Inicialmente, la idea de comprar Lubrizol fue propuesta por su mejor colega y posible sucesor, David Sokol, que al parecer poseía acciones de la empresa por valor de 10 millones de dólares. El Sr. Sokol afirmó que sólo había conocido Lubrizol después de poseer acciones, pero las cuentas oficiales de Citibank y Lubrizol sobre la fusión indicaban lo contrario. Según ellas, Sokol sólo había comprado las acciones tras una serie de conversaciones en las que quedó claro que Berkshire ya tenía a Lubrizol en el punto de mira.

Naturalmente, Buffett empezó a examinar más de cerca el papel de Sokol tras la publicación del informe. Poco después, Sokol dimitió de Berkshire pero dijo que no tenía nada que ver con el acuerdo de Lubrizol. Dos años más tarde, la Comisión de Bolsa y Valores puso fin a su investigación sobre el posible uso de información privilegiada por parte de David Sokol sin procesarlo.

Aunque es el broker del famoso Warren Buffett, no hay mucha información sobre John Freund en Internet. Se licenció en la Escuela de Negocios de la Universidad de Columbia y está casado con una mujer llamada Penny. Comenzó su carrera en Salomon Brothers en 1970, donde dependía de Michael Bloomberg y trabajó con Michael Corbat, el futuro consejero delegado de Citigroup. En los años 80 empezó a hablar con Warren Buffett y a trabajar estrechamente con él como corredor de bolsa.

También sabemos que, tras 44 años de dedicación, John Freund se jubilará de Citigroup el próximo mes de marzo. Sin embargo, aún no se sabe cómo afectará esto a su relación con Berkshire Hathaway Inc. y con el propio multimillonario Warren Buffett.

Resumen

En resumen, Warren Buffett no utiliza los brokers habituales como la mayoría de los traders individuales del mundo. Prefiere operar a través de un bróker privado como John Freund, para asegurarse de que sus movimientos son discretos y no provocan grandes oscilaciones de precios en el mercado. Por otra parte, los grandes inversores como Buffett también pueden negociar directamente con la empresa una adquisición total u otras condiciones especiales. Sin duda, estos multimillonarios saben que tienen mucho poder en sus manos y que, por tanto, es crucial que calculen muy bien cada movimiento. También pueden recurrir a un asesor financiero profesional que escuche sus ideas y les facilite información sobre su cartera.