Cuida tu mejor herramienta de trading: tu cuerpo

Cuando se comercia, es fácil perderse en el frenesí de la acción de los precios y descuidar el bienestar físico. Si descuidas tu dieta o duermes para tener más tiempo para atrapar pipas, podrías terminar destruyendo tu herramienta de trading más importante: tu cuerpo.

¿Alguna vez has intentado comerciar con divisas con el estómago vacío y la falta de sueño? Si es así, probablemente sepas que es difícil concentrarse en tomar decisiones de trading saludables cuando tu cuerpo está agotado. El trading de divisas requiere concentración y la concentración requiere esfuerzo. Si no asegura su bienestar físico, sus inversiones también pueden sufrir.

Sin una mente y un cuerpo sanos, es extremadamente difícil mantenerse concentrado. Aumenta su exposición a errores de juicio, como olvidarse de seguir el plan de trading o no hacer el análisis de los gráficos correctamente antes de realizar una operación.

Intentar compensar en exceso esta condición física desgastada también puede ser perjudicial. Por ejemplo, tratando de mantenerse alerta con varios cafés que te ponen en un estado hiperactivo. Como cualquier deporte, el trading requiere una óptima condición física y mental.

Por supuesto, estar en buena forma no significa necesariamente pasar horas en un gimnasio. Se trata de cuidar tu cuerpo durmiendo lo suficiente, con una dieta sana y equilibrada y suficiente ejercicio para mantener una buena circulación sanguínea. Aumentarás tus posibilidades de tomar buenas decisiones.

La mente es tan importante como el cuerpo porque hace la mayor parte del trabajo. Para estar mentalmente en forma, simplemente hay que dormir lo suficiente, no beber demasiado alcohol, no tomar sustancias ilegales, no trabajar demasiado y tener una vida emocional estable.

Otra práctica muy importante es tomar descansos regulares. Ya sea para alejarse de la pantalla durante cinco minutos o para irse de fin de semana con su familia, es esencial que se libere de las preocupaciones personales mientras está operando en el mercado de divisas.

Recuerda que una carrera comercial es un maratón, no un sprint. Esto significa que tenemos que caminar si queremos ser traders de forex consistentemente rentables.

Fijar una pérdida máxima de trading

Estoy dispuesto a apostar que por lo menos una vez en su carrera como trader de forex ha sentido la necesidad de tomar más operaciones, incluso después de alcanzar su umbral de pérdida diaria habitual. En tales casos, se suele pensar que con más intercambios es posible compensar las pérdidas del día.

¿Pero qué pasa si terminan perdiendo? Una buena gestión del riesgo es crucial si no se quiere perder la camisa y esto es especialmente importante para los operadores diurnos que realizan muchas operaciones todos los días y por lo tanto aumentan sus posibilidades de incurrir en pérdidas consecutivas.

Siempre habrá momentos en los que perderá su principal objetivo al verse atrapado por los movimientos del mercado: ¡proteger su capital! Y esto es precisamente por lo que necesitas establecer un límite de pérdida diaria.

Esto no significa necesariamente que su estrategia no sea rentable, puede que no sea adecuada para el entorno actual del mercado. Al igual que los atletas profesionales que a veces tienen un bajo rendimiento, algunos días los comerciantes no se sienten en sintonía con los mercados.

Establecer una pérdida máxima de trading por día no es difícil. Tiene que ser calculado de acuerdo a su personalidad comercial y tolerancia al riesgo. Aquí hay algunas sugerencias:

1. Limite sus pérdidas a una fracción de su objetivo de ganancias por cada día. Si, por ejemplo, usted tiene como objetivo una ganancia del 1,5% cada día, puede fijar su máxima pérdida de trading en la mitad de eso, o en el 0,75%.
2. Si mantiene un registro detallado de su historial de operaciones, puede calcular su ganancia promedio por día y establecer su pérdida máxima a la mitad de su ganancia promedio.
3. También se puede calcular a largo plazo, como una pérdida máxima del 10% por mes. Con un promedio de 20 días de comercio por mes, esto representa el 0,50% por día.

Cuando llegas a este límite, y esta es la parte más difícil, tienes que dejar de trading por el día para volver con más ideas de comercio. Sólo tienes que tragarte tu orgullo y admitir que éste es sólo uno de esos días inevitables de pérdidas.

¡Nuestra mayor gloria no es que nunca fallemos, sino que nos levantamos cada vez que fallamos! Protegiendo su ego y su cuenta hoy, tendrá la seguridad de que las pérdidas que sufre son lo suficientemente pequeñas como para superar fácilmente ese fracaso al día siguiente.

¿De dónde vienen los CFD y por qué ese nombre tan raro?

Un CFD es un "contrato por diferencia". Los CFDs son derivados apalancados que fueron creados en el Reino Unido. ¿Pero quién lo inventó realmente? La respuesta es bastante extraña: los suizos. Respectivamente, la división de banca de inversión de UBS en Londres. Originalmente fueron utilizados por fondos de inversión y grandes instituciones financieras para escapar del impuesto de timbre del Reino Unido, pero fueron introducidos en el mercado minorista en 1998 por Phil Adler y GNI touch. Los inversores minoristas han tenido acceso a los CFD desde finales de los años noventa, pero se han convertido rápidamente en uno de los productos derivados más populares en el mercado de los inversores minoristas!

La razón del nombre es simple. Un CFD es un contrato que se compra a un precio y se vende a otro. El comprador del contrato ganará o perderá la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. En otras palabras, simplemente tiene derecho a la diferencia de precio, de ahí el nombre de "Contrato por la diferencia".

Cuénteme más sobre los orígenes de las enfermedades crónicas.

Los CFDs han existido por más de 30 años, y su primera aparición está relacionada con el período volátil que siguió a la crisis de finales de los 80. En ese momento, los administradores de fondos y los inversores profesionales trataban de encontrar un mecanismo que les ayudara a compensar los riesgos de sus carteras y a protegerlas de las prolongadas caídas del mercado. Esto condujo al desarrollo de lo que se conoce como intercambios de acciones, que permitió a los comerciantes vender valores al descubierto con apalancamiento. Sin embargo, mientras que los fondos de inversión y las grandes instituciones financieras estaban celebrando, no fue sino hasta el decenio de 2000 que los contratos por diferencia comenzaron a afianzarse entre los inversores privados. Por último, los pequeños comerciantes pudieron acceder a los mercados y organizar su cartera de inversiones con la misma flexibilidad y eficiencia que los inversores institucionales. Por lo tanto, puede decirse que los Contratos por Diferencia han nivelado el campo de juego para los inversores privados.

Desde entonces, los CFDs han ganado rápidamente popularidad entre los pequeños comerciantes de todo el mundo. En el Reino Unido, por ejemplo, la Bolsa de Valores de Londres estima que los CFD representan más de un tercio de todas las transacciones bursátiles que pasan por la bolsa. La misma tendencia puede observarse ahora en toda Europa, en Australia, el Japón y Singapur.

¿Cuál es el futuro de los CFD?

El sector financiero de más rápido crecimiento en la actualidad es el comercio de acciones con apalancamiento. En los últimos tiempos se han introducido una multitud de productos, incluidos algunos de los productos mencionados. Otros productos son los préstamos de margen y/o los préstamos comerciales. Sin embargo, las enfermedades crónicas han sido la fuerza impulsora detrás de esta estadística en los últimos cinco años.

La internalización del RMB está creciendo, amenazando con dejar atrás el dólar americano

El uso del renminbi (RMB) como medio de intercambio y en los pagos internacionales ha aumentado recientemente, y cada vez son más los países que inician actividades de liquidación de RMB.

En cuanto al valor de las transacciones, el RMB es actualmente una de las seis monedas más utilizadas en el mundo, con un aumento del 1,79% de su participación según la Asociación de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias del Banco Mundial (SWIFT). Se espera que su uso como moneda de liquidación de transacciones aumente aún más en los próximos años.

Durante la guerra comercial entre China y los Estados Unidos, China compró grandes cantidades de oro para protegerse del valor de sus existencias en dólares. El país también estaba probando su moneda digital, el e-RMB, que también planteaba un desafío al dólar.

Se informó de que la deuda nacional de los Estados Unidos superaba los 26 billones de dólares. Los analistas indicaron que el rápido aumento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos podría repercutir en el presupuesto fiscal y, por consiguiente, exacerbar la actual crisis financiera. El manejo del impacto negativo en la economía de los Estados Unidos mostrará si el dólar puede ser sostenido.

El dólar estadounidense sigue en una posición estable y el riesgo de la divisa americana es muy bajo. Más del 60% de las reservas de divisas del mundo están en dólares y el dólar se sigue utilizando para la mayoría del comercio mundial.

Comparación entre dos crisis financieras en 2008 y 2020

Para los profesionales de las finanzas, hemos tenido la suerte / mala suerte de pasar por dos "eventos únicos" con un poco más de diez años de diferencia. A medida que salimos lentamente de los peores días de la agitación del coronavirus, tenemos tiempo para reflexionar sobre las similitudes y diferencias entre estos dos eventos en la historia del mundo.

Para entender lo que pasó, es importante empezar con los orígenes. La crisis financiera mundial surgió de una confluencia de factores, ninguno más importante que la insaciable demanda de valores respaldados por hipotecas de los Estados Unidos. De ahí, tras una serie de pequeñas erupciones en la primavera, se extendió a una fuerte caída mundial que tardó una década en recuperarse. Lo que hemos visto este año es algo muy alejado del sistema financiero: una crisis de salud. Aunque comenzó en China, el carácter mundial de la pandemia dio lugar a una repentina y aguda contracción en todos los sectores y zonas geográficas. El suelo se ha alejado repentina y abruptamente de la economía mundial. Había menos refugios para los inversores.

Esto resultó en un comportamiento diferente para los comerciantes. Ambas crisis se vieron aceleradas por acontecimientos conexos: el derrumbe de Lehman Brothers en septiembre de 2008 y la caída de los precios del petróleo tras los desacuerdos entre los productores y el exceso de oferta en América. Esto condujo a una mayor volatilidad en el mercado en su conjunto. Esta crisis llevó al VIX a niveles nunca vistos en décadas, con un pico cuatro veces mayor que su promedio mensual anterior a la crisis. Mientras que la última crisis fue severa, esta es aún peor.

¿Qué lecciones podemos aprender de 2008?

Muchos actores - en todos los niveles del gobierno y la industria - están tratando de aprender las lecciones de la última crisis para mejorar su respuesta esta vez. Los bancos centrales actuaron con una rapidez y urgencia que no hubiera sido posible antes de la última recesión. Las tasas de interés, el alivio cuantitativo y los programas de compra de activos - todos los cuales tuvieron que ser creados en el verano y otoño de 2008 - se reactivaron rápidamente.

¿Qué significa esto para las empresas de corretaje? Aquí es donde las cosas realmente comienzan a divergir. Hace doce años, los operadores redujeron su exposición y huyeron a un lugar seguro. Los volúmenes se derrumbaron cuando los comerciantes se movieron para lo que resultó ser un colapso prolongado y una lenta recuperación. Este año ha sido muy diferente. Los rápidos movimientos del mercado hicieron que la divergencia entre la economía "real" y la "de inversión" fuera una prioridad para todos. El efecto de la flexibilización cuantitativa ha sido aumentar la cantidad de liquidez en el mercado, que continúa a medida que la volatilidad disminuye.

Con menos intercambios seguros y menos especialización, es un mercado para el comercio de múltiples activos. Los inversores tienen que encontrar focos de oportunidades dondequiera que surjan, ya sea en el mercado de divisas, en el mercado de bonos, en el mercado de efectivo o en el de derivados. Los clientes tendrán que ser ágiles, al igual que sus proveedores. Como la crisis no es financiera, es menos preocupante que las instituciones financieras que la gente utiliza para realizar transacciones puedan ser víctimas de ella. Los bancos están fortaleciendo y reconstruyendo las economías del mundo sin ser rescatados.

Aprovechando la oportunidad

Una última similitud entre 2008 y 2020 es que las personas están aprovechando la crisis para aprovechar la oportunidad y entrar en el mercado. Miles de personas comerciaron por primera vez o ampliaron sus posiciones comerciales para aprovechar la corrección o el tiempo extra en los bloqueos. Estas personas son numéricas no sólo por elección, sino también por necesidad: no hay ninguna sucursal abierta y no es posible ir a un corredor en persona. Ha surgido una generación de comerciantes.

Creemos que la industria tendrá que ser ágil para satisfacer las necesidades de estos nuevos comerciantes. Apenas unos meses después de este nuevo período de turbulencias, no estamos en condiciones de anticipar todas sus necesidades, pero sabemos que este público, al igual que los mercados, se adaptará a la realidad emergente.

A medida que los precios del petróleo se recuperan, ¿están en peligro otros productos energéticos?

Esta semana marcó un momento histórico para los mercados de valores: por primera vez en la historia, el precio del petróleo se volvió negativo, debido a la pandemia de coronavirus que ha reducido considerablemente la demanda de este producto. Ahora que la realidad de la situación se ha establecido, los actores del mercado ya están vigilando de cerca otros productos energéticos - ¿cuál será la próxima gota?

Las medidas de bloqueo adoptadas en respuesta a COVID-19 han impedido que miles de millones de personas viajen, lo que ha reducido considerablemente la demanda de petróleo, creando un exceso de oferta de este producto básico, que ha hecho que el precio de los contratos de futuros de West Texas Intermediate (WTI) para el mes de mayo baje drásticamente.

Sin embargo, la misma situación puede aplicarse a otros productos energéticos, que incluyen una gama de productos derivados del carbón, el petróleo y la gasolina. ¿Debemos, por lo tanto, estar preparados para que los precios de otros productos básicos se vuelvan negativos?

Según Stephen Innes, estratega jefe del mercado global de AxiCorp, las preocupaciones sobre el WTI, el contrato de futuros que ha salido negativo, se han atribuido en gran parte a problemas de asentamiento físico localizado y almacenamiento limitado en Cushing, Oklahoma.

"Pero los problemas en Cushing han dado un nuevo tema a los mercados, ya que los comerciantes están tan preocupados por el riesgo de liquidación de los contratos de futuros como por el valor relativo del petróleo. Esto crea una propuesta increíblemente desordenada para descubrir los precios del petróleo y establecer el valor relativo de los precios del petróleo a través de la correlación cruzada de los activos", dijo Innes.

"Y, por supuesto, podría suceder de nuevo. No obstante, las políticas prudentes de gestión de riesgos tendrán prioridad sobre las aventuras de riesgo hasta la fecha de vencimiento de junio. Los ajustes de reducción de riesgos en el contrato de la primera cita están en marcha mientras hablo. Y a corto plazo, el mercado puede alejarse más de la curva hacia indicadores de riesgo menos volátiles".

El petróleo crudo Brent, la gasolina y el aceite de calefacción en peligro

Cuando le preguntaron si pensaba que otros productos energéticos podrían seguir los pasos del petróleo, Charalambos Pissouros, analista de mercado de JFD, dijo: "En mi opinión, sí".

"Dado que las medidas restrictivas debido a la rápida propagación del coronavirus siguen intactas, es probable que la gente se quede en casa durante algún tiempo antes de empezar a viajar de nuevo. Incluso si los gobiernos de todo el mundo empiezan a suavizar las restricciones, es probable que sea muy lento, por lo que consideramos poco probable que la demanda de petróleo crudo vuelva a los niveles anteriores a la propagación del virus.

"Así que, con los tanques de almacenamiento llenándose, no podemos descartar un nuevo ciclo de ventas, a pesar del rebote de ayer. Sí, podemos esperar que Arabia Saudita y sus aliados de la OPEP+ continúen o amplíen los recortes de la producción ya acordados, pero la gran pregunta es si esto será suficiente para compensar la disminución de la demanda. Si no, no puedo descartar una nueva ronda de precios negativos del WTI.

"Otros productos energéticos que están expuestos a tal riesgo son, por supuesto, el petróleo Brent, que está casi perfectamente correlacionado con el WTI. Otros productos que están altamente correlacionados con el WTI son la gasolina y el aceite de calefacción, porque por definición están hechos de petróleo crudo. El gas natural, que es una forma alternativa de energía, es uno de los productos básicos que no está correlacionado con el WTI, y es poco probable que siga los pasos de los derivados del petróleo.

¿Cuándo podríamos ver más precios negativos?

Si es probable que otros productos energéticos entren en territorio negativo, ¿cuánto tiempo tenemos? Según el Sr. Pissouros, puede que no lleve mucho tiempo. "Mientras las medidas de 'quedarse en casa' sigan vigentes y el espacio de almacenamiento de petróleo se reduzca, no podemos descartar otra inmersión", explicó.

"El razonamiento detrás de la caída del lunes es que los titulares de los contratos del WTI de mayo estaban dispuestos a pagar a la gente para deshacerse de ellos, en lugar de aceptar la entrega y pagar las tasas de almacenamiento adicionales. Entonces, ¿por qué descartar la posibilidad de una reacción similar a medida que los contratos de junio se acercan a su fecha de vencimiento? ¿Y por qué excluir la posibilidad de que otros productos relacionados con el petróleo sigan su ejemplo?

¿Están listos los traders y los corredores?

Cuando los precios se volvieron negativos en el mercado del petróleo de los EE.UU., la industria no estaba preparada, ya que los precios nunca antes habían sido negativos. Como resultado, las pérdidas podrían ser significativas. Interactive Brokers registró una pérdida total provisional de aproximadamente 88 millones de dólares.

Sin embargo, la firma de corretaje de los Estados Unidos tenía aproximadamente el 15% de los intereses pendientes en el contrato petrolero de mayo, según su fundador, lo que indica que otros corredores han sufrido pérdidas aún más dramáticas que Interactive Brokers, ya que el resto de los intereses pendientes se están enfrentando a pérdidas. GAIN Capital también ha suspendido temporalmente los retiros de algunos de sus clientes, confirmó la empresa, ya que la acción sin precedentes del lunes sobre el precio del petróleo llevó al corredor a revisar algunas de las posiciones de sus clientes.

"Dada la acción relativamente moderada sobre las divisas y las principales empresas petroleras (acciones), esto sugiere que los comerciantes están adoptando un enfoque de nivelación de las correlaciones en el mercado del petróleo. Y empiecen a utilizar una ponderación promedio del contrato actual de futuros de petróleo de 12 meses como base para sus pronósticos", comentó Innes.

"Las divisas y las principales compañías petroleras (acciones) se están desvinculando del mes de apertura subyacente, al tiempo que avanzan hacia las expectativas de una corrección positiva de los precios en el tercer trimestre. Con respecto al WTI de junio, existe la percepción de que los mercados están estancados debido al riesgo de liquidación, lo que sugiere que junio podría convertirse en un contrato muerto ya que el interés abierto, tanto en papel como real, se mueve lógicamente a partir de julio y más allá para ganar exposición al petróleo".

Los agentes reaccionan y se preparan

Aunque el mercado fue tomado por sorpresa, varios corredores trataron de reducir el daño cerrando las posiciones de sus clientes para los productos en cuestión, suspendiendo las transacciones y adoptando una serie de otras medidas.

Cuando se le preguntó cómo se preparaba AxiCorp para tomar una acción similar en el futuro, Louis Cooper, el gerente de ventas del corredor, respondió: "Nos sorprendió que los corredores no fueran capaces de hacer frente a esta situación: "En Axitrader, nuestra principal preocupación es la seguridad de nuestros clientes. Son tiempos sin precedentes en los mercados financieros, especialmente en el sector del petróleo, ya que la demanda de este producto básico ha disminuido, la falta de liquidez ha provocado movimientos erráticos en el mercado y el precio del petróleo se encuentra en un nivel históricamente bajo.

"Dada nuestra preocupación por la liquidez de los contratos de futuros de petróleo subyacentes, ya hemos pedido a nuestros clientes que aumenten su margen de negociación para gestionar los grandes movimientos de precios que podrían afectar a sus posiciones actuales.

"También hemos decidido permitir que los clientes sólo reduzcan o cierren posiciones, ya que hemos visto una fuerte demanda de comercio especulativo de petróleo, que creemos que es actualmente una estrategia de alto riesgo y que debería evitarse. Es importante que los comerciantes evalúen el riesgo frente al rendimiento al comerciar en los mercados en estos tiempos de incertidumbre y que se protejan de pérdidas importantes".

COVID-19: El petróleo es víctima de problemas de liquidez

A medida que la pandemia de coronavirus continúa causando una enorme volatilidad, han surgido problemas de liquidez. Corea del Sur está experimentando problemas de liquidez en dólares estadounidenses, el oro también se ha visto afectado y, más recientemente, el petróleo también se ha visto afectado.

La enorme volatilidad ha sido muy beneficiosa para los corredores, ya que la actividad de los clientes ha aumentado, pero también ha causado problemas en torno al petróleo.

Los mercados del petróleo están experimentando mayores diferenciales

La pandemia de coronavirus ha paralizado virtualmente la economía mundial. Desde el comienzo de la pandemia, los precios del petróleo han caído casi a la mitad. A principios de año, en enero, mientras la amenaza del VIDOC-19 seguía aumentando, los precios del petróleo comenzaron a bajar al disminuir las previsiones de la demanda.

Recientemente, los mercados del petróleo han experimentado unos márgenes mucho más amplios de lo habitual, lo que ha llevado a los proveedores de liquidez a aumentar sus comisiones de canje en respuesta a la curva a plazo que se observa actualmente en el mercado subyacente.

Dos factores principales han influido en el petróleo. En primer lugar, la guerra de precios del petróleo entre Arabia Saudita y Rusia tuvo un impacto significativo en el precio del producto básico. Así pues, Arabia Saudita ha aumentado considerablemente su producción de petróleo, inclinando así el equilibrio entre la oferta y la demanda y haciendo bajar el precio. En segundo lugar, el VIDOC-19 también tuvo un impacto significativo en la demanda. Como resultado, el precio del petróleo aumentó de 50 a 20 dólares.

En el último evento de gran impacto se produjo un tweet de triunfo que sugería que Arabia Saudita y Rusia acordarían limitar la producción en 10 millones de barriles, o alrededor de una décima parte de la oferta mundial, lo que provocaría un enorme aumento de los precios.

No es un clásico problema de liquidez

Lo que estamos viendo con el petróleo en este momento no es un problema de liquidez en el sentido convencional. Por lo general, la liquidez se convierte en un problema cuando hay una escasez aguda y se seca. En ese caso, hay un enorme exceso de oferta dada la demanda que se espera en el futuro próximo. Los precios del WTI y del Brent han caído ambos más de la mitad este año; el tipo de acuerdo que se requiere de los mayores actores para apoyar los precios del petróleo significaría los mayores recortes de producción de la historia.

Ciertamente, el mayor productor de petróleo, los Estados Unidos, debería estar involucrado y la reciente retórica de Trump sobre la participación de los Estados Unidos en las conversaciones ha llevado a violentas oscilaciones del mercado en las últimas sesiones.

Entonces, ¿cuánto tiempo podemos esperar que estos problemas de liquidez persistan? La respuesta a esta pregunta no está clara. En un futuro próximo se llegará a un acuerdo para reducir la producción, pero es dudoso que esto sea suficiente para sostener los precios del petróleo ante la inmediata sobreabundancia de la oferta.

Hasta que la economía mundial no tenga una idea real del calendario previsto para el retorno a la normalidad en las mayores economías del mundo, seguiremos viendo perturbaciones en los mercados de la energía.