La mayoría de los inversionistas canadienses apoyan la acción reguladora

El fortalecimiento de los niveles de regulación ha sido, sin duda, un arma de doble filo en el sector de los servicios financieros durante el último año.

Sin embargo, en Canadá, la mayoría de los inversores parecen estar a favor de esta tendencia, según un estudio reciente de la Organización Reguladora de la Industria de la Inversión de Canadá (ORIIC).

Los concesionarios se han visto obligados a adaptar sus operaciones a un entorno más regulado.

En ningún lugar es esto más cierto que en Europa y Australia, que a su vez han visto una oleada de comerciantes que se trasladan a jurisdicciones extraterritoriales.

En Canadá, este cambio ha sido mucho menos pronunciado, ya que los mercados norteamericanos ya están entre los más regulados del mundo. Sin embargo, la red de seguridad de los corredores canadienses que ofrece la regulación se considera positiva, al menos para los inversores nacionales.

Según el estudio, el 87% de los inversores activos y el 67% de los potenciales inversores creen que es importante que el asesoramiento en materia de inversiones provenga de una empresa o persona regulada.

Según Kathy Engle, Vicepresidenta de Estrategia de ORIIC, "es alentador ver que la mayoría de los inversionistas canadienses confían en que la industria de la inversión en Canadá está debidamente regulada, aunque existe la preocupación de que aquellos que no invierten tienen mucha menos confianza.

El ORIIC, en colaboración con el Consejo Estratégico, pudo entrevistar a más de 2.000 inversionistas actuales así como a inversionistas potenciales.

La encuesta también reveló que más del 75% de los inversionistas actuales confían en que la industria de la inversión en Canadá está debidamente regulada; el 48% de los inversionistas potenciales están seguros.

Además, sólo el 31% de los actuales inversores y el 44% de los potenciales inversores creen que la asesoría en línea está menos protegida por la regulación que la asesoría recibida de un ser humano.

De hecho, "cuanto más comprendemos las percepciones de los canadienses sobre la regulación de la inversión, mejor podemos abordar las preocupaciones, ayudando a los inversores a tener un mejor acceso al asesoramiento que necesitan para alcanzar sus objetivos financieros", dijo la Sra. Engle.

De todos los grupos demográficos encuestados, los inversionistas mayores, o los mayores de 65 años, eran los que menos probabilidades tenían (8%) de acceder a un instrumento o servicio de inversión automatizado en línea para obtener información o asesoramiento.

El estudio siguió una amplia gama de indicadores dentro de la población de inversionistas canadienses. Por su parte, el IIROC regula las habilidades, los negocios y la conducta financiera de más de 29.000 empleados en más de 170 empresas de inversión en todo el país.

"El ORIIC quiere hacer que su regulación sea más flexible y proporcionada para satisfacer las cambiantes necesidades y expectativas financieras de los canadienses - a la vez que asegura que los inversionistas permanezcan protegidos sin importar la forma en que decidan buscar asesoría y consumir los servicios financieros", reiteró Andrew J. Kriegler, Presidente y CEO del ORIIC, en una declaración adjunta.

¿Qué causa una crisis monetaria?

Desde principios de los años 90, ha habido muchos casos de inversiones en moneda extranjera que han llevado a la fuga de capitales. ¿Por qué los inversores en moneda extranjera y los financieros internacionales reaccionan de esta manera? ¿Están evaluando una economía o están siguiendo sus instintos?

¿Qué es una crisis monetaria?

Una crisis monetaria es causada por una disminución en el valor de una moneda nacional. Esta disminución de valor afecta negativamente a la economía al crear inestabilidad en el tipo de cambio. Para simplificar las cosas, podemos decir que las crisis se desarrollan como una interacción entre las expectativas de los inversores y lo que estas expectativas provocan.

La política del gobierno, los bancos centrales y el papel de los inversores

Ante la perspectiva de una crisis monetaria, los bancos centrales pueden intentar mantener el tipo de cambio con las reservas de divisas del país o permitir que el tipo fluctúe con respecto a otras monedas.

Si un aumento en la tasa de interés no puede compensar una devaluación y una presión a la baja sobre la moneda, el banco central debe reducir la oferta de dinero para aumentar la tasa con el fin de reactivar la demanda de la moneda. El banco puede hacerlo vendiendo reservas de divisas para crear salidas de capital. Cuando el banco vende parte de sus reservas de divisas, recibe el pago en moneda nacional.

Pero esta política monetaria no puede continuar indefinidamente. La devaluación de la moneda reduce el precio de los bienes nacionales en relación con los productos extranjeros, lo que aumenta la demanda de trabajadores y eleva la producción. Pero en el corto plazo, la devaluación también aumenta los tipos de interés, que deben ser compensados por el banco central a través de un aumento de la oferta monetaria y un incremento de las reservas de divisas.

Anatomía de una convulsión

Cuando los inversores pierden la confianza en la estabilidad de la economía, intentan sacar su dinero del país. Esto se llama fuga de capitales. Después de vender sus inversiones denominadas en moneda nacional, convierten esas inversiones en moneda extranjera. Este apuro por la moneda puede hacer que sea casi imposible para el país financiar sus gastos de capital.

Para anticiparse a una crisis monetaria en un país, se debe analizar un conjunto de variables:

• El país está muy endeudado (déficit de cuenta corriente)
• El valor monetario está aumentando rápidamente
• La incertidumbre sobre la acción del gobierno preocupa a los inversores

Ejemplo: la crisis latinoamericana de 1994

El 20 de diciembre de 1994, el peso mexicano se devaluó. Varios factores contribuyeron a esta crisis:

• Las reformas económicas de finales de la década de 1980, diseñadas para frenar la inflación galopante del país, comenzaron a debilitar la economía.
• El asesinato de un candidato presidencial mexicano en marzo de 1994 hizo temer una venta de divisas.
• El banco central se basó en reservas de divisas estimadas en 28.000 millones de dólares. En menos de un año, estas reservas desaparecieron.
• El banco central comenzó a convertir la deuda de corto plazo denominada en pesos y dólares. La conversión dio lugar a una disminución de las reservas de divisas y a un aumento de la deuda.
• Una crisis autocumplida se produjo cuando los inversores temieron un impago de la deuda del gobierno.

Cuando el gobierno finalmente decidió devaluar la moneda en diciembre de 1994, cometió grandes errores. No devaluó la moneda en cantidades suficientes, lo que demuestra que no estaba preparada para tomar las dolorosas medidas necesarias. Como resultado, los inversionistas extranjeros empujaron el tipo de cambio del peso a la baja, obligando al gobierno a elevar la tasa de interés nacional a cerca del 80%. El PIB del país cayó bruscamente. Al final, la crisis fue mitigada por un préstamo de emergencia de los Estados Unidos.

Mercado de valores y divisas: estrategia de trading

Antes de invertir dinero en el mercado de divisas o en el mercado de valores a través de CFDs (contratos por diferencia), un operador debe desarrollar un plan de trading que no deje espacio para la improvisación.

Establecer metas razonables

Los derivados le permiten especular con una cuenta de margen apalancada. Por lo tanto, el capital invertido y el potencial de pérdidas o ganancias de capital se multiplica por diez. Para operar CFDs de manera eficiente, es importante establecer objetivos razonables. El apalancamiento aumenta significativamente el riesgo de fracaso. Se recomienda que los operadores principiantes no utilicen el apalancamiento en primera instancia.

Especializarse en algunos productos

Las plataformas de trading ofrecen acceso a miles de productos negociables en tiempo real. No es posible invertir en todos los mercados, normalmente los comerciantes se especializan en unos pocos productos. Esto les permite supervisar y comprender mejor los indicadores económicos que influyen en estos productos subyacentes.

Gestión del riesgo

La base del Trading rentable es la gestión del riesgo, también llamada "gestión del dinero" en la jerga del trader. Para ganar dinero en el mercado de valores y en el mercado de divisas, primero tiene que aprender a perder. Un operador profesional define de antemano una relación riesgo/rendimiento y por lo tanto la pérdida máxima que está dispuesto a asumir en cada posición. Anticipa todos los escenarios posibles antes de tomar una posición en los mercados financieros.

La psicología del trader

El control emocional del comerciante influye en los resultados. La codicia, el miedo a perder, el exceso de confianza, el orgullo, la terquedad, la impaciencia son las principales causas de pérdida en los mercados financieros. Hay estrategias de trading rentables que son conocidas por todos, pero lo más difícil es aplicarlas con rigor y a sangre fría. Para ganar dinero, un operador del mercado de valores o de divisas debe ser metódico, razonable, paciente y realista.

Aprenda a operar con operaciones perdedoras

En la vida estamos acostumbrados a desarrollar conductas repetitivas: nos lavamos la cara al despertarnos (al menos eso espero), almorzamos al mediodía, nos lavamos las manos después de las comidas, etc. Verá, desarrollamos hábitos diarios.

Con el tiempo, formamos una rutina en la forma en que procesamos la información. Por ejemplo, algunas personas mienten a sus parejas impulsivamente, incluso si no han hecho nada malo, sólo para evitar una larga conversación. No son realmente mentirosos por naturaleza, pero se han condicionado a sí mismos para reaccionar de cierta manera a una situación específica.

¿Cómo se aplica esto al trading?

Sé que puede hacerte rechinar los dientes, pero intenta buscar en tu diario de operaciones tu peor operación. Mire el patrón de trading, piense en lo que pasó y pregúntese: "¿Por qué diablos tomé este comercio? ¿¡Qué demonios estaba pensando!?"

Probablemente usted tomó esa operación automáticamente basado en un patrón de operación familiar. En este caso, su decisión fue el resultado de su propio pensamiento y no necesariamente basada en el mercado.

Su peor operación no es necesariamente la que le hizo perder más dinero. Puede ser una oportunidad perdida, cuando dudaste en tomar lo que podría haber sido tu negocio del año, o cuando tomaste beneficios demasiado pronto en lugar de dejarlos correr.

Otra forma negativa de pensar es volverse totalmente indiferente a la pérdida y terminar tomando ciegamente varias operaciones para compensar sus pérdidas. Cambiar por venganza se convierte en un mal hábito.

La respuesta habitual a las operaciones dudosas es decir que estará mejor preparado la próxima vez. Es tan fácil pensar en un mal negocio y tranquilizarse falsamente.

Realmente necesitas cavar en el problema y llegar al fondo del mismo. De lo contrario, corre el riesgo de repetir sus errores.

No importa cuán doloroso o desalentador sea, usted debe obligarse a abrir su diario de operaciones y hacerse preguntas como :

• ¿Por qué acepté el cambio?
• ¿Seguí señales válidas cuando cerré mi posición?
• ¿En qué estado mental me encontraba?

Vale, la última pregunta puede ser más adecuada para tus problemas de los sábados por la noche, ¡pero ya sabes lo que quiero decir!

Al obligarse a identificar las emociones que sintió cuando tomó malas decisiones en las operaciones, podrá ver una tendencia negativa en su comportamiento y tomar medidas para corregirla. Desaprender los malos hábitos puede ser difícil, pero le dará un poco más de control sobre sus emociones para convertirse en un mejor operador de forex.

Brokers australianos apoyan la lucha contra el incendio forestal

"¿Cómo podemos dormir cuando nuestras camas están ardiendo?" es la letra de una canción de Midnight Oil, una popular banda de Australia. Ahora suena como si estas letras fueran una profecía, ya que muchos australianos perdieron sus casas durante la peor temporada de incendios forestales jamás registrada en el país.

Muchas personas en toda Australia y en todo el mundo se han unido para apoyar a quienes luchan y se ven afectados por los incendios. Entre los que apoyan la causa se encuentran los brokers australianos Invast Global y Pepperstone.

El Prime Broker Invast Global anunció esta semana que donará el 100% de las comisiones de trading del viernes 31 de enero de 2020 al Servicio de Bomberos Rurales de Nueva Gales del Sur (NSW RFS).

Al comentar la donación, Gavin White, CEO de Invast Global, dijo: "Hemos tenido una respuesta asombrosa de nuestros clientes en todo el mundo. Todos ellos están detrás de esto y espero que podamos lograr un gran resultado, para apoyar a los increíbles voluntarios que están combatiendo estos incendios con tanta dedicación y desinterés - y también para ayudar a llevar consuelo a las desafortunadas víctimas del desastre".

"Es una experiencia humillante ver lo mucho que el resto del mundo es consciente de la tragedia que se está desarrollando en Australia. Algunos de nuestros clientes más solidarios se encuentran en el otro lado del mundo, muchos de los cuales nunca han estado en Australia - sin embargo, están comprometidos a apoyar firmemente el Día de la Caridad.

Pepperstone, otro broker de divisas australiano, también ha donado 50.000 dólares a la Autoridad de Bomberos de Victoria y, según un post de LinkedIn del director ejecutivo del broker, Tamas Szabo, a principios de esta semana, Pepperstone igualará la donación de cada miembro del equipo a cualquier organización benéfica relacionada con los incendios forestales durante las próximas seis semanas.

Por lo general, la temporada de incendios forestales en Australia va de enero a marzo, los meses más calurosos del año. Sin embargo, desde septiembre de 2019, los australianos se han visto afectados por un incendio de matorral tras otro, que ha afectado a los siete estados y dos territorios de Australia.

Hasta la fecha, 27 personas han muerto a causa de los incendios, que han quemado más de 10 millones de hectáreas y destruido 2.100 hogares. Como el verano acaba de empezar, no se espera que la situación mejore pronto, con pocas previsiones de lluvia.

Además, se estima que se han matado más de 400 millones de animales y los incendios han devastado en gran medida la población de koalas del país. Para tener una idea de la gravedad de los incendios - el área ya quemada es tres veces el tamaño de la tierra destruida por los incendios de 2018 en California y seis veces el tamaño de los incendios de 2019 en la selva amazónica.

El 73,6% de las cuentas de los inversores minoristas de Pepperstone Limited pierden dinero al operar con CFDs. Por favor, asegúrese de que entiende cómo funcionan los CFDs y si puede permitirse aceptar el alto riesgo de perder su dinero.

Deja de invertir en el mercado de valores como un cerdo

¿Eres un toro, un oso o un cerdo en el mercado? Si no sabes de lo que estoy hablando, entonces probablemente estás comerciando como un cerdo y probablemente estás perdiendo dinero.

Como dice el viejo dicho de Wall Street: "Los toros ganan dinero, los osos ganan dinero y los cerdos son sacrificados". Este dicho advierte a los traders e inversores contra la excesiva avaricia e impaciencia. Por simple que parezca a primera vista, transmite más de lo que parece. No dejar que la avaricia afecte su juicio en el mercado es mucho más fácil decirlo que hacerlo.

Veamos varias formas en las que el mercado castiga la codicia excesiva, también conocida como "comerciar como un cerdo", y algunas formas de evitar ser controlado por ella. Así que, si prefieres ganar dinero en el mercado, en lugar de ser "masacrado" por él, sigue leyendo...

¿Eres un toro, un oso o un cerdo?

Los traders que tienen un sesgo en un mercado (alcista o bajista) y que se mantienen en él sin negociar en exceso (sin ser codiciosos), normalmente ganarán dinero a largo plazo. Donde muchos traders tienen problemas es en el comercio contra el sesgo o la tendencia dominante en el mercado. Esta es una trampa particularmente fácil de caer si usted no sabe todavía cómo identificar una tendencia de mercado. Sin embargo, incluso los traders que sí saben identificar una tendencia de mercado tienden a operar en contra de ella con demasiada frecuencia, lo que se denomina sobre-operación, o ser un "cerdo" en el mercado.

Así que tu objetivo debería ser convertirte en un toro o un oso, no en un cerdo. La forma en que te conviertes en un toro o un oso es desarrollar un sesgo para un mercado y no desviarte de él.

Por ejemplo: si un mercado está en una tendencia clara, ya sea al alza o a la baja, usted se limita a operar SOLAMENTE en la dirección de esa tendencia e ignora cualquier operación potencial de contra-tendencia que crea ver. Haces esto hasta que la tendencia está claramente terminada.

Por lo tanto, si un mercado ha seguido claramente una tendencia alcista, usted sólo querrá buscar señales de trading de acciones que sean señales de precio para comprar, idealmente desde un nivel confluente en el mercado. Si intentas negociar todos los retrocesos de la contra-tendencia hacia abajo contra una fuerte tendencia hacia arriba, eres un "cerdo" y perderás dinero. No seas un cerdo, determina tu sesgo para un mercado y ten paciencia y espera una señal en línea con ese sesgo, y si no se forma ninguna señal en línea con ese sesgo durante una o dos semanas, entonces simplemente no comerciarás con ese mercado. Recuerde, no operar es SIEMPRE mejor que perder dinero!

Expectativas poco razonables

Los "cerdos" tienen expectativas poco realistas cuando se trata de operar. Creen que se van a hacer ricos rápidamente. Aunque te puede atraer la tentación de "hacerse rico rápidamente", te digo que esto simplemente no es posible. De hecho, si realmente crees que te vas a hacer rico rápidamente en el mercado, te voy a hacer un gran favor y te ahorraré miles de dólares diciéndote que pares ahora, que dejes de leer este artículo y que dejes de comerciar para siempre, estarás mejor. Tratar de "hacerse rico rápido" sólo te hará pobre, rápido.

No me malinterprete, no estoy tratando de impedirle que opere, sólo estoy siendo honesto con usted porque pocas personas en el mundo del trading lo serán. Los traders que no intentan hacer home runs en cada operación (sin ser codiciosos), terminarán ganando dinero. Sin embargo, una vez más, si usted opera como un "cerdo" tratando de ganar dinero con cada pequeña fluctuación de precios, usted se convertirá en dependiente del mercado, emocional, y por lo tanto, explotará su cuenta de trading.

Deja de perseguir lo que ya se está moviendo

Si se pierde una buena configuración de trading, no la "persiga". Sólo acepta que lo perdiste y espera la próxima oportunidad. Si entra en una operación demasiado tarde, obtendrá una mala entrada, lo que significa que necesitará un stop loss más grande y hay una mayor posibilidad de que el mercado se mueva en su contra poco después de su entrada.

La continuación del comercio es también una cuestión de codicia. No se puede negociar con éxito cada movimiento en el mercado, sólo hay que aceptarlo. El trading no consiste en entrar en CADA movimiento, y de todas formas es imposible hacerlo de forma rentable. Todo lo que necesitas hacer es dar uno o dos buenos movimientos al mes y podrás sacar un buen pedazo de cambio del mercado. Operar una cuenta pequeña es difícil, porque aunque tengas uno o dos grandes pips de ganancias al mes, no va a ser mucho dinero. Sin embargo, el dinero no puede ser su principal objetivo cuando empieza con una cuenta pequeña. Aprender el trading correctamente debe ser su principal objetivo. ¡Si haces eso, acabarás ganando mayores cantidades de dinero!

El ejemplo más claro del trading como un "cerdo"

Este es bastante explícito y obvio. Pero debe ser mencionado porque se trata de ser codicioso y comerciar como un "cerdo". Simplemente, si arriesga más de lo que se siente cómodo perdiendo en una operación, está operando como un cerdo y eventualmente sufrirá una pérdida incómodamente grande que lo pondrá al borde de volar su cuenta de operaciones.

Arriesgar más de lo que realmente puede permitirse perder es el ejemplo más claro de operar como un cerdo. Si no puede al menos reunir la disciplina para ajustar su riesgo por operación a un nivel con el que se sienta emocionalmente cómodo, no tendrá éxito como operador. El "barómetro" para estar "emocionalmente cómodo" con su riesgo en una operación es si puede dormir bien por la noche con una operación en curso. Si descubre que no está durmiendo bien y está constantemente vigilando su negocio en su teléfono celular cuando debería estar durmiendo, necesita reducir su riesgo hasta que pueda dormir fácilmente por la noche sin pensar en su negocio. Los traders que practican una buena gestión de riesgos en cada operación (sin ser codiciosos), ganan dinero.

Conclusión

Como puedes ver, la avaricia mata, puede matar las ganancias de un trader haciéndole actuar con premura. El mejor operador es aquel que es intelectualmente flexible e imparcial en su análisis cuando se trata de operar. Como dijo Warren Buffet, "el factor determinante del éxito de un inversor no es la inteligencia o la habilidad, sino el temperamento".

En otras palabras, si negocias como un cerdo, no tendrás éxito.

La ESMA amonesta a la CySEC por ser "parcialmente conforme" con las nuevas reglas de presentación de informes

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha llevado a cabo recientemente un examen de las nuevas normas sobre la detección y la notificación de transacciones sospechosas. Se examinaron las autoridades nacionales de supervisión de 30 Estados miembros. Estas normas están en vigor desde 2017. Ocho organizaciones miembros fueron clasificadas como "parcialmente conformes", la categoría más baja. La CySEC, que ha pasado los últimos tres años mejorando su proceso de monitoreo general, ha sido incluida en este grupo de ocho. La CySEC objetó las conclusiones de este informe.

La ESMA y la CySEC han estado en desacuerdo durante varios años. El año pasado, ForexFraud.com publicó un informe :

"En los primeros meses de este año y del año pasado, CySEC reaccionó a la fuerte presión de la ESMA para ser más demostrativa sobre las aparentemente pobres prácticas comerciales de sus licenciatarios. Una ráfaga de cambios de reglas, directrices y revisiones de procedimientos golpeó rápidamente la isla de Chipre, supuestamente para apretarle las tuercas a los infractores de la isla, que sentían que la supervisión regulatoria era laxa y ausente".

La evaluación continuó:

"Sin embargo, una cosa es emitir nuevas declaraciones, y otra controlar el cumplimiento, erradicar a los malos e imponer multas y sanciones. Se impusieron algunas multas menores, pero el jurado aún no sabe si el CySEC ha seguido adelante".

Según un informe de la CySEC publicado el pasado mes de marzo, la agencia ha realizado un trabajo notable implementando nuevas normas y regulaciones, investigando a las empresas de la isla y asumiendo un papel más amplio. Demetra Kalogerou, presidente de CySEC, dijo en ese momento:

"El número y los tipos cada vez mayores de entidades reguladas, su tamaño creciente y las estructuras y actividades cada vez más complejas han dado lugar a un aumento de la carga de trabajo de la Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySEC)".

El Sr. Kalogerou también señaló que en los últimos seis años se han impuesto multas por valor de 25,5 millones de euros y que el organismo ha hecho mucho para "establecer prácticas de buena gobernanza empresarial y una cultura ética en las entidades reguladas, que reflejen los principios fundamentales de integridad, transparencia y responsabilidad. En este contexto de progreso, la CySEC objetó las conclusiones de la ESMA, señalando que: "El informe no tuvo en cuenta las características del mercado."

En el informe se observa un aumento significativo de la notificación de transacciones y órdenes sospechosas y se considera que los supervisores nacionales pueden hacer más para garantizar que todos los agentes financieros desempeñen su papel en la lucha contra el abuso del mercado. Se determinó que nueve autoridades nacionales competentes cumplían plenamente con las normas, trece las cumplían en general y ocho -incluido Chipre- las cumplían parcialmente.

En su defensa, los funcionarios del CySEC han tomado nota de estos elementos adicionales:

• La agencia lleva a cabo un número significativo de auditorías en Chipre sobre las transacciones en línea;
• Varias sociedades de inversión también emiten una serie de instrumentos financieros que no entran en las normas de la "Regulación del abuso del mercado";
• La ESMA no señaló en su informe que la CySEC había identificado durante sus auditorías una serie de casos de "falta de notificación o mala notificación de transacciones sospechosas"; y
• El CySEC continúa trabajando diligentemente con otras Autoridades Nacionales para hacer un seguimiento de todas las transacciones transfronterizas de naturaleza sospechosa, tal y como se define en las normas de la ESMA.